Fed: amerykańskie banki wytrzymają straty 708 mld USD po zmianach w zasadach kapitału

Rezerwa Federalna poinformowała, że największe banki w USA byłyby w stanie wchłonąć ponad 708 mld USD strat w bardzo trudnym scenariuszu globalnej recesji, zachowując zdolność do udzielania kredytów gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom. Takie wnioski wynikają z corocznego testu warunków skrajnych, który został opublikowany w środę.

Wszystkie 32 banki objęte oceną pozostały ponad swoimi minimalnymi wymogami kapitałowymi w przyjętym przez regulatora, hipotetycznym scenariuszu. Zakładał on m.in. wzrost bezrobocia do 10%, spadek cen nieruchomości komercyjnych o 39% oraz 30% spadek cen mieszkań.

W trakcie ćwiczenia wskaźnik common equity tier 1 (CET1), kluczowa miara kapitału służąca do pochłaniania strat w okresie pogorszenia koniunktury, obniżył się o 1,6 pkt proc. i nadal utrzymywał się wyraźnie powyżej wymaganych minimów.

Prognozowane straty całej grupy obejmowały około:

• 200 mld USD powiązanych z kartami kredytowymi,
• 160 mld USD z kredytów dla firm (commercial and industrial),
• 75 mld USD z nieruchomości komercyjnych.

„Dziśniejsze wyniki podkreślają siłę systemu bankowego” — powiedziała Michelle Bowman, wiceprzewodnicząca Rezerwy Federalnej ds. nadzoru, w komunikacie.

Test roczny jest przeprowadzany w momencie zwrotnym dla regulacji bankowych. Tym razem, inaczej niż w poprzednich latach, wyniki nie będą wpływać na to, ile kapitału duże banki muszą utrzymywać.

Powodem jest decyzja Fed z lutego: bufory (stress test buffers) pozostaną bez zmian do 2027 r., dopóki regulatorzy nie przepracują metodyki. Ruch ten ma uwzględniać zgłaszane przez sektor zastrzeżenia i może w przyszłości przełożyć się na sposób wyznaczania wysokości kapitału, jaki firmy muszą trzymać na wypadek przyszłych załamań.

W notatce badawczej z 21 czerwca analitycy KBW, kierowani przez Christophera McGratty’ego, ocenili, że banki prawdopodobnie skoncentrują się na oczekiwanym później w tym roku projekcie „Basel III Endgame”, zamiast traktować bieżące wyniki testu jako punkt odniesienia dla decyzji o kapitałach.

KBW oszacował, że gdyby tegoroczne wyniki były uwzględniane w wymogach kapitałowych, Morgan Stanley, Citigroup, Citizens Financial oraz KeyCorp mogłyby odnotować jedne z największych redukcji buforów kapitałowych.