Deere (DE): spółka trzyma prognozy mimo spadku po wynikach, analitycy widzą potencjał wzrostu

Deere & Company zajmuje się produkcją i dystrybucją różnego rodzaju sprzętu na całym świecie.

Na 30 czerwca akcje DE kosztowały 634,33 USD. Wskaźniki P/E (cena do zysku na akcję) wynosiły: 35,94 dla P/E z ostatnich 12 miesięcy oraz 35,59 dla P/E wynikającego z prognoz (forward).

Po publikacji wyników za drugi kwartał roku obrotowego 2026 kurs spółki spadł o około 7%. Mimo to firma pokazała silną realizację operacyjną: zysk na akcję wyniósł 6,55 USD i był wyższy od konsensusu (5,74 USD), a przychody sięgnęły 13,37 mld USD wobec oczekiwań 11,5 mld USD.

Zysk netto spadł rok do roku w umiarkowanym stopniu z powodu słabości w dużym segmencie rolnictwa. Jednocześnie zarząd utrzymał pełną prognozę na cały rok dla zysku netto na poziomie 4,5–5,0 mld USD oraz dla przepływów pieniężnych z działalności związanej z obsługą sprzętu (4,5–5,5 mld USD). Spółka wskazała tym samym, że prowadzi działalność w fazie „dna” obecnego cyklu w rolnictwie.

Firma podkreśliła również, że jej bezpośrednia ekspozycja na taryfy celne pozostaje w dużej mierze bez zmian. Wsparciem ma być 272 mln USD odzysku powiązane z decyzją IEEPA. Jednocześnie wzrost w segmentach Small Agriculture & Turf oraz Construction & Forestry ma równoważyć spodziewane osłabienie w dużym rolnictwie.

Teza inwestycyjna zakłada, że spadek po wynikach tworzy atrakcyjny punkt wejścia. Wskazywano, że poziom 460 USD stanowi silne, historyczne wsparcie w pobliżu dolnej części 52-tygodniowego zakresu notowań spółki i jest wyraźnie poniżej poziomu, przy którym ryzyka fundamentalne zaczęłyby wyglądać na bardziej problematyczne dla biznesu.

Za długoterminowymi argumentami przemawia m.in. pozycja lidera w północnoamerykańskim dużym rolnictwie, 56 kolejnych lat wypłat dywidendy oraz pięć kolejnych lat podwyżek dywidendy, a także odporna generacja gotówki.

Przy średniej cenie docelowej analityków na poziomie około 667 USD (co oznacza potencjał wzrostu rzędu 26% względem ceny akcji po ogłoszeniu wyników), spółka oferuje korzystny profil ryzyko–zysk dla inwestorów gotowych patrzeć dalej niż krótkoterminowa słabość cykliczna.

Wcześniej opisywano podobną, pozytywną tezę dla Deere & Company (DE), przygotowaną przez Best Anchor Stocks w maju 2025 roku. Wskazywano tam m.in. odporność marż, cykliczne odbicie oraz długoterminowy wzrost zysków. Od momentu tej publikacji cena akcji DE wzrosła łącznie o około 24,87%. OppCost prezentuje podobne podejście, ale mocniej akcentuje spadek po wynikach jako atrakcyjny punkt wejścia z potencjałem wzrostu 26%.

Deere & Company nie znajduje się na liście 40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds. Według bazy danych, na koniec pierwszego kwartału 62 portfele hedge fundów miały w posiadaniu DE, wobec 60 portfeli na koniec poprzedniego kwartału.

Choć z jednej strony spółka wiąże się z ryzykiem i potencjałem jako inwestycja, przekonanie opiera się na założeniu, że część spółek z obszaru AI ma większą obietnicę wyższych zwrotów w krótszym czasie. Jeśli szukasz spółki AI bardziej obiecującej niż DE i z potencjałem wzrostu 10 000%, sprawdź raport o tej najtańszej spółce AI.