Akcje Cloudflare (NET) mocno rosną po wynikach i podwyższeniu prognoz

Akcje Cloudflare (NYSE: NET), spółki zajmującej się bezpieczeństwem i wydajnością usług w chmurze, wzrosły o 7,7% w trakcie popołudniowej sesji. Powodem były znacznie lepsze od oczekiwań wyniki za drugi kwartał oraz podwyższenie prognoz. Na poprawę perspektyw wpłynęło przede wszystkim przyspieszenie wskaźników dotyczących przyszłej działalności.

Podczas telekonferencji po publikacji wyników zarząd poinformował, że przychody wzrosły o 35,9%, do 696,1 mln USD. Były tym samym o 4,7% wyższe od oczekiwań. Wartość zakontraktowanej sprzedaży i wystawionych rachunków zwiększyła się o 34,8%, do 753,5 mln USD. Zarząd przypisał ten szybki wzrost gwałtownemu upowszechnieniu platformy deweloperskiej Workers wśród agentów AI.

Są to programy, które mogą samodzielnie wykonywać zadania z użyciem sztucznej inteligencji. Wzrost przychodów przełożył się także na poprawę wyniku operacyjnego. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,29 USD i był o 7,5% wyższy od oczekiwań. Skorygowany zysk operacyjny sięgnął 96,11 mln USD, czyli o 6,1% przebił szacunki analityków.

Dyrektor generalny Matthew Prince podkreślił, że po raz pierwszy w historii ruch generowany przez systemy niebędące ludźmi, czyli komunikacja między maszynami wykorzystującymi AI, odpowiadał za ponad 50% całkowitego ruchu w sieci Cloudflare. Przyczyniło się to do bezprecedensowego wzrostu wykorzystania usług i skali działalności. Duzi klienci korporacyjni łączą przy tym wiele starszych, wyspecjalizowanych rozwiązań w jedną architekturę SASE Cloudflare. SASE to model łączący bezpieczeństwo sieci i dostęp do aplikacji w usługach chmurowych.

W związku z rosnącym popytem ze strony przedsiębiorstw zarząd podniósł całoroczną prognozę przychodów. Jej środkowy punkt wynosi obecnie 2,87 mld USD. Podwyższono także prognozę skorygowanego zysku na akcję do 1,26 USD. Spółka przedstawiła również prognozę finansową na trzeci kwartał, która wyraźnie przewyższyła oczekiwania rynku.

Mocne wyniki wywołały silny wzrost notowań. Analitycy z firm takich jak Goldman Sachs i Wells Fargo znacząco podnieśli ceny docelowe dla akcji Cloudflare. Spółka umacnia tym samym swoją pozycję jako jeden z głównych beneficjentów rozwoju infrastruktury dla agentów AI.

Akcje Cloudflare są bardzo zmienne. W ciągu ostatniego roku zanotowały 31 ruchów przekraczających 5%. Na tym tle obecny wzrost sugeruje, że rynek uznał najnowsze informacje za istotne, ale nie zmieniły one zasadniczo postrzegania działalności spółki.

Poprzedni znaczący ruch akcji miał miejsce trzy dni wcześniej. Wtedy notowania Cloudflare wzrosły o 7,2%, ponieważ akcje spółek z sektorów oprogramowania dla przedsiębiorstw, cyberbezpieczeństwa i infrastruktury chmurowej znalazły się pod silną presją kupujących w handlu przed otwarciem wtorkowej sesji.

Impulsem do wzrostów były bardzo mocne wyniki Palantir Technologies (NYSE: PLTR), którego akcje skoczyły o ponad 26%. Fala wzrostów objęła wiele szybko rozwijających się spółek technologicznych — od firm zajmujących się danymi, takich jak Snowflake i Datadog, po liderów cyberbezpieczeństwa, w tym CrowdStrike i Palo Alto Networks.

Głównym powodem wzrostów w całym sektorze były wyjątkowo dobre wyniki Palantir za drugi kwartał oraz podwyższenie całorocznej prognozy przychodów. Dzięki bezprecedensowemu popytowi na platformę sztucznej inteligencji AIP spółka odnotowała bardzo szybki wzrost zarówno w podstawowym segmencie komercyjnym w Stanach Zjednoczonych, jak i w działalności związanej z kontraktami rządowymi.

Palantir pokazał, że klienci korporacyjni aktywnie wdrażają zaawansowane rozwiązania AI i są gotowi za nie płacić. Ograniczyło to obawy inwestorów, że boom na sztuczną inteligencję dotyczy wyłącznie infrastruktury i nie przełoży się w najbliższym czasie na przychody z oprogramowania.

Na poprawę nastrojów wpłynęły także czynniki makroekonomiczne i geopolityczne. Informacje o tym, że Stany Zjednoczone i ich sojusznicy z regionu Zatoki Perskiej zmierzają w stronę rozmów dyplomatycznych dotyczących ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, zmniejszyły obawy przed rozszerzeniem konfliktu na Bliskim Wschodzie.

Spadek napięcia geopolitycznego doprowadził do wyraźnego obniżenia cen ropy i oczekiwań inflacyjnych, a także do spadku rentowności obligacji skarbowych USA. Dla spółek programistycznych, których wyceny są bardzo wrażliwe na koszty finansowania i stopy dyskontowe stosowane do przyszłych przepływów pieniężnych, spadek rentowności był korzystnym czynnikiem.

Połączenie niższych rentowności obligacji i wyraźnych dowodów na to, że firmy potrafią zarabiać na rozwiązaniach AI, wywołało silny powrót kapitału do akcji technologicznych nastawionych na wzrost.

Od początku roku akcje Cloudflare zyskały 56,8%. Przy cenie 307,28 USD za akcję spółka ustanowiła nowy 52-tygodniowy szczyt. Inwestycja o wartości 1 000 USD w akcje Cloudflare dokonana pięć lat temu byłaby dziś warta 2 489 USD.