Cisco rozwija suwerenną infrastrukturę AI w Arabii Saudyjskiej

W ostatnich dniach AMD, Cisco i HUMAIN przedstawiły plany rozbudowy wspólnej infrastruktury sztucznej inteligencji w Arabii Saudyjskiej. Jej moc obliczeniowa ma sięgnąć nawet 1 GW do 2030 roku. Cisco uruchomiło również w Kanadzie pakiet rozwiązań Sovereign Critical Infrastructure, przeznaczony do wdrożeń izolowanych od zewnętrznych sieci i instalowanych bezpośrednio u klienta. Rozwiązania obejmują kluczowe sektory gospodarki.

Działania te pokazują, że Cisco coraz mocniej koncentruje się na suwerennej AI oraz infrastrukturze krytycznej. Spółka chce pozyskiwać klientów, którzy potrzebują dużej mocy obliczeniowej, a jednocześnie wymagają, aby dane były przechowywane w określonym kraju i pozostawały pod ich ścisłą kontrolą.

Aby inwestycja w Cisco Systems miała sens, spółka musi utrzymać centralną rolę w globalnych sieciach, a jednocześnie stopniowo zwiększać znaczenie biznesu związanego ze sztuczną inteligencją, cyberbezpieczeństwem i oprogramowaniem. Rozbudowa infrastruktury suwerennej AI w Arabii Saudyjskiej oraz kanadyjskie rozwiązania dla infrastruktury krytycznej wzmacniają pozycję Cisco w tym obszarze.

Nie eliminują jednak krótkoterminowego ryzyka. Zamówienia na sprzęt AI od niewielkiej grupy największych dostawców usług chmurowych mogą okazać się bardziej zmienne, niż oczekiwano. Niepewne pozostaje także tempo rozwoju przychodów powtarzalnych z oprogramowania i usług bezpieczeństwa.

Uruchomienie kanadyjskiego pakietu Sovereign Critical Infrastructure jest istotne, ponieważ Cisco łączy w nim routing, przełączniki sieciowe, narzędzia do współpracy oraz zabezpieczenia oparte na rozwiązaniach Splunk. Oferta jest przeznaczona dla ściśle regulowanych środowisk, w których systemy działają lokalnie, bez połączenia z zewnętrznymi sieciami.

Kanadyjska oferta uzupełnia wspólne przedsięwzięcie Cisco, AMD i HUMAIN w Arabii Saudyjskiej. Oba projekty wskazują na możliwy impuls wzrostowy w obszarze suwerennej i regulowanej infrastruktury AI. Inwestorzy muszą jednocześnie brać pod uwagę presję ze strony sieci opartych na chmurze, tańszych konkurentów oraz rozwiązań open source, czyli oprogramowania o otwartym kodzie źródłowym.

Prognozy dla Cisco Systems zakładają osiągnięcie 83,4 mld USD przychodów i 20,3 mld USD zysku w 2029 roku. Oznaczałoby to średni roczny wzrost przychodów o 9,6% oraz zwiększenie zysku o 7,0 mld USD z obecnych 13,3 mld USD.

Szacowana wartość godziwa akcji Cisco Systems wynosi 136,27 USD. Oznacza to potencjalny wzrost o 24% względem bieżącej ceny.

Część najbardziej optymistycznych analityków zakładała już wcześniej, że Cisco może osiągnąć około 81,3 mld USD przychodów i 19,6 mld USD zysku w 2029 roku. Rozbudowa suwerennej infrastruktury AI w Arabii Saudyjskiej może wspierać ten scenariusz. Z drugiej strony ewentualne osłabienie popytu na rozwiązania AI ze strony największych dostawców usług chmurowych może skłonić rynek do ponownej oceny tych założeń.

Na rynku dostępnych jest także dziewięć innych szacunków wartości godziwej Cisco Systems. Najwyższy z nich wskazuje, że akcje mogą być warte nawet o 39% więcej niż obecnie.