Cathie Wood sprzedaje akcje Palantir za 11,6 mln USD

Cathie Wood, szefowa Ark Investment Management, często realizuje zyski, gdy notowania jej ulubionych spółek technologicznych gwałtownie rosną. Tym razem ograniczyła pozycję w Palantir Technologies (PLTR), którego akcje podrożały o ponad 30% w ciągu ostatniego miesiąca. Wzrost był napędzany silnym rajdem po publikacji wyników kwartalnych.

W ubiegłym roku główny fundusz Ark Innovation ETF zyskał 35,49%, wyraźnie wyprzedzając indeks S&P 500, który w tym samym okresie wzrósł o 17,88%. W tym roku sytuacja wygląda słabiej. Do 14 sierpnia Ark Innovation ETF (ARKK) zyskał 4,15%, podczas gdy S&P 500 wzrósł o 13,74% — wynika z danych Yahoo Finance.

Wood zyskała rozgłos po tym, jak Ark Innovation ETF wypracował w 2020 roku stopę zwrotu na poziomie 153%. Jej styl inwestowania przynosi jednak także dotkliwe straty podczas bessy. W 2022 roku fundusz Ark Innovation ETF stracił ponad 60%.

Tak duże wahania obciążyły długoterminowe wyniki Wood. Według danych Morningstar, do 14 sierpnia pięcioletnia średnioroczna stopa zwrotu Ark Innovation ETF wynosiła -7,40%. W tym samym okresie S&P 500 osiągnął średnioroczną stopę zwrotu na poziomie 11,75%.

Cathie Wood uważa, że AI może pomóc utrzymać wysokie zyski firm

Wood zwykle koncentruje się na spółkach technologicznych działających w obszarze sztucznej inteligencji, technologii blockchain, technologii biomedycznej i robotyki. Uważa, że firmy z tych branż mają duży potencjał wzrostu. Ich notowania są jednak często zmienne, co przekłada się na wahania wartości funduszy Ark.

W ciągu dekady zakończonej w 2025 roku Ark Innovation ETF pomniejszył majątek inwestorów o prawie 5 mld USD — wynika z analizy Amy Arnott, analityczki Morningstar. Pod tym względem fundusz zajął czwarte miejsce wśród funduszy inwestycyjnych i ETF-ów, które najbardziej uszczupliły majątek inwestorów.

Wood pozostaje optymistycznie nastawiona do sztucznej inteligencji. Jej zdaniem AI będzie w kolejnych latach ważnym źródłem wzrostu produktywności, wzrostu gospodarczego i zysków przedsiębiorstw.

W niedawnym wpisie na platformie X, wcześniej znanej jako Twitter, Wood stwierdziła, że zyski amerykańskich firm pozostają wyjątkowo wysokie. Zyski krajowych przedsiębiorstw przed opodatkowaniem odpowiadają obecnie 13,2% PKB. Według Wood jest to poziom zbliżony do najwyższych wartości obserwowanych od kilku dekad.

Część tej siły wynikała z ogromnego wsparcia pieniężnego i fiskalnego udzielonego podczas pandemii. Wood uważa jednak, że marże firm są obecnie podtrzymywane także dzięki wykorzystywaniu AI i wzrostowi produktywności.

„Myślę, że wciąż jesteśmy dopiero na początku drogi i nie wiemy jeszcze, jak daleko może to zajść” — powiedziała. Dodała, że firmy skutecznie wykorzystujące AI „wyróżnią się na tle tych, które tego nie robią”.

Powody do optymizmu Wood znalazła również w najnowszym raporcie z amerykańskiego rynku pracy, mimo że liczba miejsc pracy poza rolnictwem spadła o 23 000.

„To nie jest tak straszne, jak wygląda” — oceniła, wskazując na wyższy udział osób w wieku produkcyjnym w rynku pracy, wolniejszy wzrost płac oraz wzrost produktywności zbliżający się do 3%. Jej zdaniem AI może również przyspieszać przechodzenie przedstawicieli pokolenia wyżu demograficznego na emeryturę.

Nie wszyscy inwestorzy podzielają ten optymizm. W ciągu 12 miesięcy do 13 sierpnia z Ark Innovation ETF odpłynęło netto około 2,8 mld USD — wynika z danych firmy VettaFi zajmującej się analizą rynku ETF-ów.

Wood sprzedała akcje Palantir za około 11,6 mln USD

10, 12 i 13 sierpnia fundusze Ark sprzedały łącznie 66 533 akcje Palantir Technologies Inc. (PLTR) — wynika z codziennych informacji o transakcjach publikowanych przez Ark. Przy ostatniej cenie zamknięcia wynoszącej 174,04 USD akcje były warte około 11,6 mln USD.

Kurs Palantir wzrósł o ponad 30% w ciągu ostatniego miesiąca. Dużą część tego ruchu stanowił jednodniowy wzrost o 29,45% z 4 sierpnia. Spółka opublikowała wtedy bardzo dobre wyniki oraz przedstawiła korzystne prognozy. Mimo ostatniego rajdu akcje Palantir są w tym roku 2,09% niżej i pozostają w tyle za indeksem S&P 500.

W drugim kwartale Palantir wypracował skorygowany zysk w wysokości 0,41 USD na akcję. Analitycy oczekiwali 0,35 USD. Przychody wzrosły rok do roku o 93%, do 1,94 mld USD, wobec prognoz na poziomie 1,80 mld USD.

„Według mojej wiedzy żadna firma naszej wielkości nie rosła dotąd nawet w połowie tak szybko” — powiedział dyrektor generalny Palantir Alex Karp w wywiadzie dla CNBC. Dodał, że tak silny wzrost prawdopodobnie „utrzyma się przez co najmniej kolejne 18 miesięcy”.

Wcześniej jednym z głównych zagrożeń dla akcji Palantir była możliwość osłabienia zainteresowania spółkami programistycznymi. Rozwój AI mógł bowiem zagrozić ich wzrostowi i rentowności. Najnowsze wyniki Palantir sugerują jednak, że taki scenariusz jeszcze się nie zmaterializował.

Przychody Palantir z działalności dla rządu Stanów Zjednoczonych wzrosły o 90% rok do roku, do 809 mln USD. Spółka jest najbardziej znana ze sprzedaży oprogramowania amerykańskiej administracji i wojsku, ale jeszcze szybciej rozwija działalność komercyjną.

Przychody komercyjne w USA wzrosły o 149% rok do roku, do 764 mln USD. Od 2024 roku zwiększyły się o 380% w ujęciu skumulowanym. Palantir oczekuje obecnie, że w 2026 roku przychody komercyjne w USA przekroczą 3,42 mld USD. Poprzednia prognoza zakładała 3,22 mld USD.

Spółka podniosła również całoroczną prognozę przychodów do przedziału od 8,15 mld USD do 8,16 mld USD. Wcześniej przewidywała wynik od 7,65 mld USD do 7,66 mld USD.

Po publikacji wyników wielu analityków z Wall Street podniosło ceny docelowe dla akcji Palantir. Analityk UBS Karl Keirstead zwiększył cenę docelową z 200 USD do 220 USD i utrzymał rekomendację „kupuj” — podał The Fly. Uznał wzrost spółki Palantir w drugim kwartale za „wyjątkowy” i stwierdził, że wyniki „nie wykazały żadnych oznak presji konkurencyjnej wpływającej na działalność spółki”.

Citi podniosło cenę docelową z 200 USD do 245 USD i również utrzymało rekomendację „kupuj”. Bank wskazał na „większą liczbę nowych zamówień, większy portfel zamówień oraz podniesione prognozy”.

„Wyniki dodatkowo osłabiają negatywny scenariusz zakładający wzrost konkurencji ze strony AI” — napisali analitycy w raporcie przesłanym do TheStreet.

Ich zdaniem Palantir coraz bardziej korzysta z popytu przedsiębiorstw na „suwerenność AI”, czyli większą kontrolę nad wykorzystywanymi modelami i danymi. Wśród zastosowań wymienili ocenę modeli oraz ich dostrajanie, a nie tylko tradycyjną integrację danych.

Wood aktywnie handluje akcjami Palantir. W 2024 roku znacząco zwiększyła swoją pozycję, a w 2025 roku sprzedała wiele akcji, gdy ich kurs rósł. W czerwcu ponownie kupiła część walorów. Teraz znów sprzedaje akcje, prawdopodobnie realizując część zysków po rajdzie wywołanym wynikami kwartalnymi.

Palantir jest obecnie dziesiątą największą pozycją w Ark Innovation ETF. Na 14 sierpnia 2026 roku 10 największych pozycji funduszu przedstawiało się następująco:

• Tesla (TSLA): 9,16% i 586,74 mln USD
• SpaceX (SPCX): 5,98% i 382,94 mln USD
• Tempus AI (TEM): 5,21% i 333,65 mln USD
• Circle Internet Group (CRCL): 4,66% i 298,51 mln USD
• CRISPR Therapeutics (CRSP): 4,59% i 293,78 mln USD
• Shopify (SHOP): 4,53% i 290,03 mln USD
• Coinbase (COIN): 4,01% i 256,89 mln USD
• Twist Bioscience (TWST): 3,82% i 244,78 mln USD
• Robinhood Markets (HOOD): 3,60% i 230,22 mln USD
• Palantir Technologies (PLTR): 3,59% i 229,89 mln USD

Poza sprzedażą akcji Palantir najnowsze transakcje Wood obejmowały zakupy akcji Cloudflare (NET), Cerebras Systems (CBRS) i Cerus (CERS), a także jednostek funduszu 3iQ Solana Staking ETF (SOLQ.U).

Wood zmniejszyła również pozycje w Shopify (SHOP), Deere (DE), Twist Bioscience (TWST), 10x Genomics (TXG) i Brera Holdings (SLMT).