Bloom Energy: prawie 350 mln USD obrotu opcjami. Małżonek Pelosi kupił akcje sześć tygodni wcześniej

Bloom Energy (NYSE: BE) przyciągnęła 8 września uwagę na rynku opcji. Oliver Renick z programu CNBC „Halftime Report”, relacjonując z giełdy Cboe w Chicago, wskazał producenta ogniw paliwowych jako najbardziej wyróżniającą się spółkę tego dnia.

Renick powiedział: „Opcje cieszą się dużym zainteresowaniem. Prawdopodobnie kupiono o 50% więcej opcji kupna niż opcji sprzedaży, a do tej pory zawarto transakcje o wartości niemal 350 mln USD”.

Zastrzeżenie „prawdopodobnie” wynika ze sposobu liczenia obrotu. Wolumen obejmuje obie strony każdej transakcji, więc 350 mln USD oznacza wartość całej aktywności na rynku, a nie kapitał netto zaangażowany w zakłady na wzrost kursu. Tego dnia akcje Bloom Energy zyskały również 11%.

Największy ruch dotyczył opcji kupna z ceną wykonania 300 USD i terminem wygaśnięcia 11 września. Zmieniono właściciela w 17 296 kontraktach, podczas gdy liczba wcześniej otwartych pozycji wynosiła 1 795. Opcje kupna z ceną wykonania 280 USD odnotowały obrót na poziomie 9 140 kontraktów.

Aktywne były również opcje sprzedaży. W przypadku opcji z ceną wykonania 272,50 USD zawarto transakcje dotyczące 4 541 kontraktów, przy 63 wcześniej otwartych pozycjach.

Dokument dotyczący transakcji małżonka Pelosi

Okresowy raport urzędnika Izby Reprezentantów, złożony w sierpniu, ujawnił, że małżonek Nancy Pelosi kupił akcje Bloom Energy klasy A oraz opcje kupna pod koniec lipca. Była to pierwsza ujawniona pozycja tego gospodarstwa domowego w Bloom Energy.

Dokumenty składane przez członków Kongresu podają jedynie szerokie przedziały wartości transakcji, a nie dokładne ceny zawarcia. Każda zaokrąglona kwota przypisana do transakcji jest sumą dolnych granic tych przedziałów. Rzeczywiste zaangażowanie mogło być kilka razy większe.

Data drugiej części transakcji była różnie podawana przez poszczególne media, natomiast wiążącym zapisem pozostaje raport złożony w Izbie Reprezentantów. Transakcja była zgodna z prawem i została ujawniona na podstawie zasad Izby dotyczących transakcji zawieranych przez małżonków. Nie ma dowodów, że zakup miał związek z wcześniejszą wiedzą o decyzji komitetu indeksowego.

Bloom Energy wchodzi do S&P 500

Pomiędzy zakupem pod koniec lipca a skokiem obrotu opcjami 8 września pojawił się publiczny czynnik sprzyjający kursowi: Bloom Energy została włączona do indeksu S&P 500 w ramach kwartalnej korekty ogłoszonej przez S&P Dow Jones Indices, jak podała stacja CNBC.

Zakupy związane z dołączeniem spółki do indeksu mają mechaniczny charakter. Wynikają z dostosowywania portfeli przez fundusze pasywne, które muszą odtworzyć skład benchmarku, a nie z nowej oceny perspektyw rynku ogniw paliwowych.

Kurs Bloom Energy po gwałtownym wzroście

9 września kurs Bloom Energy zakończył sesję na poziomie 269,28 USD. We wczesnej części handlu 10 września akcje kosztowały około 260,60 USD, co oznaczało spadek o 3,22% w trakcie sesji.

W szerszej perspektywie wzrost kursu pozostawał jednak bardzo silny. Od początku roku akcje zyskały 199,92%, a w ciągu 12 miesięcy wzrosły o 373,82%. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosiła około 76,93 mld USD.

Część zainteresowania inwestorów znajdowała uzasadnienie w wynikach operacyjnych. Przychody Bloom Energy w drugim kwartale wyniosły 1,065 mld USD, co oznacza wzrost o 165,52% rok do roku.

Prezes Bloom Energy KR Sridhar powiedział analitykom: „Bloom nie będzie wąskim gardłem. Dostarczamy energię w tempie rozwoju sztucznej inteligencji i umożliwiamy naszym klientom rozwój”.

Popyt związany z włączeniem do indeksu zazwyczaj koncentruje się wokół aukcji rebalansującej. Wzrosty kursów przed wejściem zmian w życie często oddają później część wcześniejszych zwyżek. Obrót opcjami odnotowany 8 września obejmował całą aktywność rynkową, bez ujawnienia uczestników transakcji. Raport Kongresu dokumentuje natomiast zakup akcji i opcji przez małżonka Nancy Pelosi kilka tygodni przed publicznym ogłoszeniem decyzji dotyczącej indeksu.