Bank of America sygnalizuje możliwe kary OCC za braki w przeciwdziałaniu praniu pieniędzy

Bank of America (NYSE: BAC) ujawnił, że może zostać obciążony karami finansowymi związanymi z niedociągnięciami w programie przeciwdziałania praniu pieniędzy. Bank wskazał, że porozumienie z Office of the Comptroller of the Currency (OCC), czyli amerykańskim urzędem nadzorującym banki, może być blisko.

To zmiana względem wcześniejszych komunikatów, w których sugerowano, że wynik postępowania regulacyjnego nie powinien mieć istotnego wpływu finansowego na bank.

Bank of America jest jednym z największych banków w Stanach Zjednoczonych. Oferuje szeroki zakres usług dla klientów indywidualnych i firm, a także usługi bankowości inwestycyjnej. Duże instytucje finansowe regularnie podlegają kontroli w zakresie zgodności z przepisami i zarządzania ryzykiem, szczególnie w obszarze przeciwdziałania praniu pieniędzy.

Dla inwestorów kwestie te są związane między innymi z oceną siły bilansu banku, jakości udzielonych kredytów oraz przychodów z opłat i prowizji. Zaktualizowane informacje o możliwych karach OCC zwracają większą uwagę na praktyki Bank of America w zakresie zgodności z przepisami i zarządzania.

Inwestorzy mogą obserwować kwotę ewentualnej ugody, zakres wymaganych działań naprawczych oraz to, jak zarząd ustawia priorytety kontroli ryzyka względem zwrotu kapitału akcjonariuszom i planów rozwoju. Wynik postępowania może wpłynąć na ocenę ryzyka operacyjnego banku oraz jego przyszłych kosztów regulacyjnych.

Pytanie o siłę bilansu Bank of America pozostaje istotne także w kontekście potencjalnych przyszłych przejęć.

Akcje Bank of America kosztowały 62,90 USD, podczas gdy konsensus analityków wynosił 68,77 USD. Bieżący kurs znajdował się w odległości mniejszej niż 10% od dolnej granicy przedziału cen docelowych wynoszącego od 62,00 USD do 75,00 USD.

Szacowana wartość godziwa akcji była o 29,6% wyższa od ich bieżącej ceny, co wskazywało na potencjalną różnicę między wyceną a kursem rynkowym. W ciągu ostatnich 30 dni akcje zyskały 7,1%, wykazując krótkoterminową dodatnią dynamikę przed ujawnieniem informacji o możliwych działaniach OCC.

Możliwe kary za niedociągnięcia w przeciwdziałaniu praniu pieniędzy sprawiają, że przy ocenie inwestycji w Bank of America szczególnego znaczenia nabierają kultura zarządzania ryzykiem oraz wydatki na zgodność z przepisami.

Ważne będą między innymi:

• wysokość ogłoszonej kary,
• zakres wymaganych działań naprawczych,
• poziom wskaźników kapitałowych,
• ewentualne zmiany prognoz zarządu,
• wpływ sprawy na plany zwrotu kapitału akcjonariuszom.

Wskazano również jedno ryzyko związane z niedawną sprzedażą akcji przez insiderów. Część inwestorów może analizować tę kwestię razem ze sprawą regulacyjną przy ocenie jakości zarządzania i zgodności interesów kierownictwa z interesami akcjonariuszy.