Apple rozważa rozwiązanie na mniejsze zużycie pamięci w AI — możliwy cios dla Micronu

Apple (NASDAQ: AAPL) niedawno podniosło ceny wielu swoich urządzeń, aby zrównoważyć rosnące koszty pamięci. Według doniesień CNBC firma rozmawia ze start-upem AI, który ma ograniczać zapotrzebowanie na pamięć w urządzeniach nawet 15-krotnie.

„Wyciśnięcie” znacznie większych możliwości przetwarzania pamięci z tej samej jej ilości może być złą wiadomością dla Micron Technology (NASDAQ: MU). Oto, co powinien wiedzieć rynek o tym, zarówno dla inwestorów Apple, jak i Micronu.

Apple próbuje rozwiązać uciążliwy problem

Apple podniosło ostatnio ceny wielu swoich urządzeń, aby nadążyć za gwałtownie rosnącymi kosztami pamięci. Popyt na układy pamięci wyraźnie wzrósł, ponieważ duzi gracze technologiczni nadal intensywnie rozbudowują centra danych pod AI.

Apple chce utrzymać wysokie marże osiągane na swoich produktach. Aby utrzymać je mimo rosnących kosztów chipów pamięci, podniosło ceny komputerów o 200 USD lub więcej. Z tego samego powodu firma może też w późniejszym okresie tego roku podnosić ceny iPhone’ów.

Nic dziwnego, że Apple szuka rozwiązania swojego problemu z pamięcią. Może je znaleźć w start-upie AI o nazwie PrismML. Firma twierdzi, że jej technologia zmniejsza zużycie pamięci przez modele AI nawet 15-krotnie, jednocześnie zapewniając odpowiedzi nawet 8 razy szybciej.

Na tym etapie nie ma jednak potwierdzonej konkretnej umowy ani partnerstwa między Apple i PrismML. Mimo to, jeśli Apple zdecyduje się wykorzystać tę technologię (lub rozwiązanie podobne), może to pomóc firmie w dostarczaniu zaawansowanych funkcji Siri działających bezpośrednio na urządzeniu — bez dokładania coraz droższej pamięci.

Firmy technologiczne mocno dążą do ograniczania kosztów pamięci

Micron korzysta z silnego wzrostu popytu na pamięć wykorzystywaną w centrach danych dla AI, co doprowadziło do niedoboru procesorów pamięci. Ten niedobór z kolei pozwolił Micronowi żądać wyższych cen za swoje chipy pamięci.

W efekcie zyski Micronu rosną bardzo szybko: zysk na akcję według zasad non-GAAP (czyli zasad ogólnie przyjętych, z wyłączeniem niektórych pozycji) skoczył o ponad 1 200% do 25,11 USD w trzecim kwartale 2026.

Jeśli PrismML i Apple (lub inna spółka) w końcu wdrożą rozwiązanie zwiększające efektywność i ograniczające zapotrzebowanie na pamięć w urządzeniach technologicznych, może to zagrozić marżom zysku Micronu, które obecnie wynoszą 74%.

Na razie prawdopodobnie jest jednak za wcześnie, by inwestorzy zaczęli się tym martwić. Po pierwsze, aby wpłynęło to na działalność Micronu, technologia musiałaby zostać wdrożona w szerokiej gamie urządzeń produkowanych przez wiele różnych firm.

Co więcej, a być może przede wszystkim: nawet jeśli Apple i inni wdrożą rozwiązania poprawiające efektywność wykorzystania pamięci, zapotrzebowanie na pamięć może nadal rosnąć. Szacuje się, że rynek procesorów pamięci ma wzrosnąć do ponad 1 bln USD w przyszłym roku, z 230 mld USD w 2025.

Zarząd Micronu uważa, że autonomiczne pojazdy i robotyka będą napędzać nową falę popytu na pamięć. Innymi słowy, nawet jeśli na horyzoncie pojawią się bardziej efektywne sposoby przetwarzania pamięci, już teraz rosną rynki technologiczne, które mogą utrzymać wysoki popyt.

Inwestorzy Apple i Micronu powinni obserwować rozwój sytuacji

Możliwe, że w najbliższych latach pojawi się dużo więcej rozwiązań technologicznych ukierunkowanych na ograniczanie zapotrzebowania na pamięć. Apple przyciąga uwagę podnoszeniem cen produktów, ale wszystkie duże firmy technologiczne odczuwają teraz skutki rosnących kosztów pamięci i szukają rozwiązań.

Trudno jednak oczekiwać, że Apple będzie chciało kontynuować duże podwyżki cen swoich urządzeń. Firma będzie więc musiała albo znaleźć sposób, aby pamięć działała bardziej efektywnie, albo przejąć rosnące koszty. Mój wybór pada na to pierwsze.

Dla inwestorów Micronu najnowsze informacje są dobrą wskazówką, że część imponującego wzrostu wyników spółki prawdopodobnie nie będzie trwała wiecznie. Uważam, że Micron ma wiele możliwości wzrostu w dłuższym terminie, ale założenie, że tempo wzrostu zysków utrzyma się na równie szybko przyspieszającym poziomie, jest nierealne.

Czy kupować akcje Micron Technology już teraz?

Przed zakupem akcji Micron Technology rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor wskazał, ich zdaniem, 10 najlepszych spółek do kupienia przez inwestorów teraz, ale Micron Technology nie znalazł się w tym gronie. Te 10 spółek stworzono pod długoterminowy wzrost i mogą przynieść „mocne” zwroty w nadchodzących latach.

Weźmy przykład: gdy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r.... jeśli zainwestowaliście wtedy 1 000 USD w momencie naszej rekomendacji, mielibyście 371 842 USD!* A gdy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r.... jeśli zainwestowaliście wtedy 1 000 USD w momencie naszej rekomendacji, mielibyście 1 244 783 USD!*

Właśnie dlatego ludzie słuchają. Dzięki historii pokonywania S&P 500 4 razy Stock Advisor oferuje wyraźną przewagę. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów nastawionej na długi horyzont.

Sprawdź 10 spółek »

*Zwroty Stock Advisor na dzień 19 lipca 2026.

A Hidden Threat for Micron? Apple Is Eyeing a Fix for AI Memory Demands zostało pierwotnie opublikowane przez The Motley Fool.