Alibaba rośnie 7,9% po zgodzie na Apple Intelligence w Chinach

Chińskie akcje internetowe odzyskują impet po długim okresie słabości. Wzrosty wspierają poprawiające się prognozy wyników, sygnały wsparcia politycznego oraz rosnący optymizm wobec postępów w sztucznej inteligencji (SI).

Odbicie przyspieszyło po tym, jak chiński regulator cyberprzestrzeni zatwierdził Apple (NASDAQ:AAPL) do wprowadzenia Apple Intelligence w Chinach po dwuletnim oczekiwaniu. Chińska wersja będzie korzystać z modelu SI Qwen opracowanego przez Alibaba Group Holding (NYSE:BABA). Jako partner potwierdzono też Baidu (NASDAQ:BIDU). Ogłoszenie podniosło notowania spółek technologicznych notowanych w USA, a Alibaba wzrosła maksymalnie o 7,9%.

Inwestorzy mogą odczytywać zgodę jako sygnał, że Pekin staje się bardziej przychylny wobec czołowych firm technologicznych po latach zaostrzonej kontroli regulacyjnej. W miarę jak konkurencja z USA w obszarze SI się nasila, chińscy decydenci wydają się stawiać silniejszy nacisk na wzmacnianie krajowego ekosystemu technologicznego.

Prognozy wyników dla Alibaba i Tencent Holdings ustabilizowały się w ostatnich miesiącach, co dodało paliwa do ostatniego wzrostu. Jednocześnie słaba kondycja gospodarki, stłumione wydatki konsumentów oraz obawy, że SI może zaburzyć dotychczasowe modele biznesowe, nadal obciążają wyceny w całym sektorze.

To, czy odbicie przerodzi się w trwalsze ożywienie, będzie zależeć zarówno od postępów Chin w dziedzinie SI, jak i od siły szerszej gospodarki. Inwestorzy liczą na dodatkowe bodźce po tym, jak Rada Państwa zatwierdziła pięcioletni plan mający zwiększyć konsumpcję i który wyznacza cel 60 000 000 000 000 CNY w sprzedaży detalicznej do 2030 r. Uwagę rynku skupia teraz posiedzenie Politbiura zaplanowane na później w tym miesiącu.

Rynek nieruchomości również daje wstępne sygnały poprawy: ceny nowych mieszkań spadły w czerwcu wolniej niż wcześniej. Jednak nadmiar podaży mieszkań i lata spadków cen wciąż obciążają majątek gospodarstw domowych i ich skłonność do wydawania pieniędzy.

Te czynniki mogą skłonić inwestorów do ponownego rozważenia chińskich spółek internetowych, ale trwałość tego ożywienia pozostaje niepewna.