Akcje spadają, a wzrost cen ropy nasila obawy o inflację

Ceny akcji w Londynie zakończyły czwartkową sesję spadkami. Inwestorzy obawiali się, że gwałtowny wzrost cen ropy oraz wyższa od oczekiwań inflacja producencka w USA zwiększą presję cenową. Europejski Bank Centralny podniósł stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami.

Indeks FTSE 100 spadł o 61,14 punktu, czyli 0,6%, do 10 608,92 punktu. FTSE 250 obniżył się o 222,72 punktu, czyli 0,9%, do 23 885,94 punktu. Indeks IM All-Share stracił 8,30 punktu, czyli 1,0%, i zakończył sesję na poziomie 787,95 punktu.

Na innych europejskich rynkach indeks CAC 40 w Paryżu spadł o 0,5%, a DAX 40 we Frankfurcie stracił 0,7%.

W momencie zamknięcia londyńskiej giełdy ropa Brent kosztowała 105,51 USD za baryłkę wobec 101,07 USD pod koniec środy.

Ceny ropy gwałtownie wzrosły, ponieważ nasilające się wzajemne działania odwetowe Stanów Zjednoczonych i Iranu zwiększyły obawy o zakłócenia w globalnych dostawach energii. Wzmocniło to presję inflacyjną, która już wcześniej ciążyła rynkom.

Obawy o inflację zwiększyły także najnowsze prognozy Europejskiego Banku Centralnego oraz wyższe od oczekiwań dane o cenach producentów w USA.

W momencie zamknięcia londyńskiej giełdy euro kosztowało 1,1625 USD wobec 1,1639 USD w środę. Kurs spadł po tym, jak EBC podniósł stopy procentowe po raz drugi w tym roku.

Bank centralny z siedzibą we Frankfurcie podniósł wszystkie trzy podstawowe stopy procentowe o 25 punktów bazowych, czyli 0,25 punktu procentowego. Stopa depozytowa wzrosła do 2,50%, stopa podstawowych operacji refinansujących do 2,65%, a stopa kredytu marginalnego do 2,90%.

Decyzja była powszechnie oczekiwana. EBC ostrzegł, że wojna Stanów Zjednoczonych z Iranem nadal wywołuje presję inflacyjną i prawdopodobnie przez dłuższy czas będzie utrzymywać wzrost cen powyżej celu wynoszącego 2%.

Prezes EBC Christine Lagarde powiedziała, że decyzja była jednomyślna. Określiła podwyżkę stóp jako „oczywistą decyzję”, ale podkreśliła, że decydenci nie omawiali żadnej przyszłej decyzji w sprawie stóp procentowych.

Najnowsze projekcje ekspertów EBC zakładają, że inflacja ogółem wyniesie średnio 3,0% w 2026 roku, 2,5% w 2027 roku i 2,1% w 2028 roku.

Prognoza na 2026 rok pozostała bez zmian w porównaniu z czerwcem. Szacunki na 2027 i 2028 rok zostały natomiast podniesione. Po wyłączeniu cen energii i żywności inflacja ma wynieść 2,5% w 2026 roku, 2,6% w 2027 roku i 2,3% w 2028 roku.

Bardziej pozytywną wiadomością było podniesienie przez bank centralny prognoz wzrostu gospodarczego. EBC wskazał na większą od oczekiwanej odporność gospodarki strefy euro.

Produkt krajowy brutto strefy euro ma wzrosnąć o 0,9% w 2026 roku, 1,4% w 2027 roku i 1,5% w 2028 roku. Prognozy na 2026 i 2027 rok zostały podniesione w porównaniu z szacunkami z czerwca.

W Nowym Jorku również przeważały spadki. Dow Jones Industrial Average obniżył się o 0,4%, indeks S&P 500 spadł o 0,4%, a Nasdaq Composite stracił 0,4%.

Rentowności obligacji na świecie gwałtownie wzrosły. Nasilające się obawy o inflację, wywołane drożejącą ropą i wyższymi od oczekiwań cenami producentów w USA, skłoniły inwestorów do ponownej oceny perspektyw stóp procentowych.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosiła 4,92% wobec 4,81% wcześniej. Rentowność obligacji 30-letnich wzrosła do 5,34% z 5,26%.

Inflacja producencka w USA przyspieszyła w sierpniu bardziej, niż oczekiwano. Dane opublikowano przed piątkowym odczytem inflacji konsumenckiej oraz przyszłotygodniową decyzją Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.

Biuro Statystyki Pracy podało, że ceny producentów wzrosły w sierpniu o 5,4% rok do roku. W lipcu wzrost wyniósł 4,8%, a prognoza cytowana przez FXStreet zakładała 5,3%.

W Londynie Associated British Foods znalazła się na końcu indeksu FTSE 100, tracąc 7,9%. Słabsza od oczekiwań sprzedaż sieci Primark przyćmiła plany uruchomienia dostaw do domu w tej sieci handlowej.

Na część działalności spożywczej AB Foods negatywnie wpłynęła także letnia fala upałów w Wielkiej Brytanii i Europie.

Ceny metali przemysłowych, szczególnie miedzi, mocno spadły, pociągając w dół notowania spółek wydobywczych z londyńskiej giełdy. Antofagasta straciła 5,7%, Anglo American spadła o 4,9%, a Glencore obniżyła się o 4,1%.

Najlepiej w indeksie FTSE 100 wypadł producent wyrobów tytoniowych Imperial Brands, którego akcje wzrosły o 1,8%. British American Tobacco zyskała 1,5%.

W indeksie FTSE 250 spółka THG, właściciel marek Lookfantastic, Cult Beauty i Myprotein, spadła o 13% i znalazła się na końcu indeksu. Ostrzeżenie dotyczące nowych opłat celnych Unii Europejskiej za przesyłki przyćmiło dobre wyniki finansowe w pierwszym półroczu.

THG poinformowała, że oczekuje wzrostu przychodów w trzecim kwartale o około 2%. Na sprzedaż wpłynęły europejska fala upałów, wprowadzenie od 1 lipca ceł UE na produkty THG Beauty oraz przesunięcie części przychodów z kosmetyków marek własnych na czwarty kwartał i rok finansowy 2027.

THG oczekuje, że czynniki te będą miały jednorazowy charakter. Zysk w trzecim kwartale oraz generowanie gotówki mają pozostać zgodne z oczekiwaniami i „solidne”.

Wśród mniejszych spółek Empyrean Energy zyskała 80% po ogłoszeniu zakończenia transakcji Duyung farm-down, czyli sprzedaży części udziałów w projekcie. Spółka określiła ją jako ważny etap dla Empyrean i projektu gazowego Mako.

Eleco wzrosła o 70% po tym, jak dostawca oprogramowania dla sektora budowlanego i środowiska zabudowanego zaakceptował ofertę przejęcia od Accel-KKR o wartości 200 mln GBP.

W momencie zamknięcia londyńskiej giełdy funt kosztował 1,3532 USD wobec 1,3554 USD w środę. W relacji do euro funt osłabił się do 1,1636 EUR z 1,1644 EUR dzień wcześniej. Dolar kosztował 154,10 JPY, nieznacznie więcej niż 154,09 JPY poprzedniego dnia.

Złoto kosztowało w czwartek 4 363,96 USD za uncję wobec 4 420,33 USD w środę.

Największe wzrosty w indeksie FTSE 100 odnotowały:

• Imperial Brands: wzrost o 45 pensów do 2 488 pensów za akcję,
• British American Tobacco: wzrost o 62 pensy do 4 092 pensów za akcję,
• Vodafone Group: wzrost o 1,8 pensa do 128,6 pensa za akcję,
• BP: wzrost o 8 pensów do 565,1 pensa za akcję,
• Compass Group: wzrost o 0,4 USD do 30,9 USD za akcję.

Największe spadki w indeksie FTSE 100 odnotowały:

• Associated British Foods: spadek o 160 pensów do 1 860 pensów za akcję,
• Antofagasta: spadek o 227 pensów do 3 771 pensów za akcję,
• Anglo American: spadek o 203 pensy do 3 972 pensów za akcję,
• Glencore: spadek o 25,7 pensa do 599,7 pensa za akcję,
• M&G: spadek o 12,8 pensa do 332,2 pensa za akcję.

W piątkowym kalendarzu gospodarczym Wielkiej Brytanii znajdują się dane o produkcie krajowym brutto, bilansie handlowym, produkcji przemysłowej i produkcji przetwórstwa przemysłowego.

Dane o PKB Wielkiej Brytanii zostaną opublikowane o godzinie 7:00. Konsensus zakłada, że gospodarka nie zmieniła się w lipcu w ujęciu miesięcznym po wzroście o 0,3% w czerwcu.

Oczekuje się, że deficyt handlowy Wielkiej Brytanii w obrocie towarowym wzrośnie do 22,3 mld GBP. Produkcja przemysłowa ma spaść w lipcu o 0,2% miesiąc do miesiąca, tak samo jak w czerwcu.

W piątkowym kalendarzu gospodarczym znajdują się także dane o inflacji producenckiej w Japonii, inflacji konsumenckiej w USA oraz miesięcznym raporcie budżetowym Stanów Zjednoczonych.

W kalendarzu wydarzeń korporacyjnych w Wielkiej Brytanii Berkeley Group Holdings opublikuje komunikat dotyczący bieżącej działalności, a Integrated Diagnostics Holdings przedstawi wyniki za pierwsze półrocze.