Akcje AMD zyskują, gdy Amazon zwiększa wydatki na AI do 220 mld USD

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), firma z sektora półprzewodników projektująca procesory do komputerów i centrów danych, zyskała w piątek podczas regularnej sesji około 0,9%. Inwestorzy analizowali zwiększenie przez Amazon (NASDAQ: AMZN) planu wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Amazon podniósł planowane wydatki inwestycyjne na 2026 rok z około 200 mld USD do 220 mld USD. Wcześniej akcje AMD rosły wyraźnie mocniej, ale skala zwyżki zmniejszyła się wraz ze wzrostem rentowności obligacji. Wyższe rentowności ograniczyły dynamikę całego sektora technologicznego.

Amazon Web Services, czyli chmurowa część Amazona, odnotowała wzrost przychodów o 37%. Było to najszybsze tempo rozwoju tej jednostki od ponad czterech lat, ponieważ klienci rezerwowali przyszłą pojemność usług chmurowych.

Amazon samodzielnie projektuje procesory Trainium, ale kupuje także układy od zewnętrznych dostawców na potrzeby klientów AWS. Dodatkowe wydatki mogą wesprzeć wielu producentów półprzewodników, ponieważ centra danych potrzebują procesorów, sprzętu sieciowego, pamięci oraz układów zarządzania energią. Nie ujawniono jednak, jaka dokładnie część tej kwoty zostanie przeznaczona na produkty AMD. Z tego powodu nie można dokładnie oszacować wpływu inwestycji Amazona na przychody AMD.

Akcje AMD wzrosły w czwartek o około 13%, gdy wyższa prognoza dla Azure przedstawiona przez Microsoft (NASDAQ: MSFT) wywołała szeroki wzrost notowań spółek półprzewodnikowych. Oba ruchy pokazują, jak mocno kurs AMD reaguje na sygnały dotyczące wydatków inwestycyjnych największych operatorów chmury.

Zwiększenie planu Amazona oznacza dodatkowe 20 mld USD inwestycji. AMD musi jednak konkurować z NVIDIA (NASDAQ: NVDA) oraz procesorami projektowanymi wewnętrznie przez największych dostawców usług chmurowych. Inwestorzy mogą teraz skupić uwagę na nadchodzących wynikach kwartalnych AMD. Będą szukać oznak, że rosnące budżety na usługi chmurowe przekładają się na wyższe przychody spółki z centrów danych i większy popyt na jej akceleratory AI.