Akcje Micron i Western Digital mocno rosną. Co warto wiedzieć?

Akcje kilku spółek wzrosły podczas popołudniowej sesji po tym, jak sekretarz handlu USA Howard Lutnick powiedział dziennikowi „The Wall Street Journal”, że administracja Donalda Trumpa sprzeciwia się zakupowi przez Apple chińskich układów pamięci.

Lutnick stwierdził, że Waszyngton „nie popiera” wykorzystywania przez Apple chińskiej pamięci. Dodał, że przekazał to stanowisko „wprost”. Taki układ oznaczałby, że większa część niedoboru nadal dotyczyłaby firm Micron, Samsung i SK hynix.

Informacja pojawiła się po obiecujących aktualizacjach przedstawionych przez Sandisk podczas dnia analityków i inwestorów, który odbył się w poprzednim tygodniu. Spółka poinformowała, że w latach fiskalnych 2028–2030 oczekuje wzrostu przychodów na poziomie od średnich do wysokich wartości nastoprocentowych. Prognozuje również marżę brutto non-GAAP na poziomie około 80% oraz marżę operacyjną non-GAAP w wysokości około 75%. Wskaźniki non-GAAP są obliczane z pominięciem wybranych pozycji, takich jak koszty jednorazowe.

Umowy zawarte z ośmioma klientami w ramach nowego modelu biznesowego obejmują około połowy liczby bitów pamięci Sandisk w roku fiskalnym 2027 oraz około dwóch trzecich w roku fiskalnym 2028. Inwestorzy odebrali te dane jako sygnał, że niedobór pamięci NAND i DRAM związany z rozwojem sztucznej inteligencji może utrzymać się przez wiele lat.

Rynek akcji często reaguje na informacje zbyt gwałtownie. Duże spadki cen mogą w takich sytuacjach tworzyć okazje do zakupu wysokiej jakości spółek.

Wśród firm, których akcje zareagowały na te informacje, znalazły się:

• Micron (NASDAQ: MU), producent układów pamięci, którego akcje wzrosły o 5,8%.
• Western Digital (NASDAQ: WDC), producent układów pamięci, którego akcje zyskały 5,4%.

Akcje Micron są wyjątkowo zmienne. W ciągu ostatniego roku odnotowały 66 ruchów przekraczających 5%. Na tym tle dzisiejszy wzrost pokazuje, że inwestorzy uznali informację za istotną, ale nie za wydarzenie, które zasadniczo zmienia ich ocenę działalności spółki.

Poprzedni duży ruch akcji Micron miał miejsce pięć dni temu. Kurs wzrósł wtedy o 6,9% po publikacji serii lepszych od oczekiwań wyników i optymistycznych prognoz kluczowych firm z branży. Dane te wskazywały na silny i utrzymujący się popyt na technologie sztucznej inteligencji.

Wzrosty napędziły dobre wyniki kwartalne kilku spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją. Wzmocniły one zaufanie inwestorów do całego sektora. Super Micro Computer, dostawca serwerów i innego sprzętu dla systemów AI, odnotował wzrost kursu po tym, jak jego zysk na akcję okazał się o 84% wyższy od oczekiwań. Spółka przedstawiła również prognozę przychodów przekraczającą szacunki analityków.

Podobnie zachowały się akcje CoreWeave, dostawcy chmury obliczeniowej dla systemów AI. Kurs wzrósł po opublikowaniu prognozy sprzedaży wyższej od oczekiwań. Pozytywne nastroje były widoczne także na rynkach azjatyckich, gdzie inwestorzy kupowali akcje spółek związanych ze sztuczną inteligencją i półprzewodnikami. Dodatkowym wsparciem były dane fundamentalne, w tym informacja o wzroście eksportu półprzewodników z Korei Południowej o 155% rok do roku na początku sierpnia.

Szafy serwerowe AI wykorzystują procesory graficzne, procesory centralne, pamięć o wysokiej przepustowości oraz pamięć masową. Gdy duży producent serwerów i ważny operator chmury AI podnoszą prognozy przyszłych dostaw, inwestorzy zwykle podwyższają wyceny producentów układów dostarczających komponenty do tych systemów. To pomaga wyjaśnić wzrosty notowań Nvidia, AMD i Intel.

Od początku roku akcje Micron wzrosły o 227%. Przy cenie 1 030 USD za akcję nadal znajdują się jednak 10,7% poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 1 154 USD, ustanowionego w czerwcu 2026 roku. Inwestycja w akcje Micron o wartości 1 000 USD dokonana pięć lat temu byłaby dziś warta 14 560 USD.