Akcje Rapid7, ServiceNow i monday.com spadają. Co warto wiedzieć

Akcje kilku spółek spadały w popołudniowej części sesji po tym, jak Bloomberg poinformował, że wstępne przychody Anthropic w drugim kwartale przekroczyły 11,5 mld USD.

Stacja CNBC informowała wcześniej w sierpniu, że Salesforce i inne spółki z sektora oprogramowania znalazły się pod presją z powodu obaw, że narzędzia takie jak Claude Code firmy Anthropic i Codex firmy OpenAI mogą ograniczyć wydatki klientów na oprogramowanie. Reakcja rynku sugeruje, że inwestorzy uznali dane Anthropic za dowód na to, że narzędzia AI generują rzeczywiste przychody, a nie służą wyłącznie do prezentacji demonstracyjnych.

Według Morningstar notowania spółek z sektora oprogramowania odbiły już od czasu publikacji wyników Microsoftu 22 lipca. To zwiększyło ich wrażliwość na powrót obaw związanych z wpływem AI. Salesforce miał opublikować wyniki później w sierpniu. Mogły one pokazać, czy klienci nadal rozszerzają zakres wykorzystywanych aplikacji, czy też przesuwają budżety na asystentów AI.

Rynek akcji często przesadnie reaguje na wiadomości, a duże spadki cen mogą stwarzać dobre okazje do kupna wysokiej jakości spółek.

Wśród spółek, których akcje ucierpiały, znalazły się:

• Rapid7 (NASDAQ: RPD), dostawca rozwiązań do zarządzania podatnościami, którego akcje spadły o 4,5%.
• ServiceNow (NYSE: NOW), spółka tworząca oprogramowanie do automatyzacji, której akcje straciły 4,5%.
• monday.com (NASDAQ: MNDY), dostawca oprogramowania do zarządzania projektami, którego akcje zniżkowały o 4,9%.

### Akcje monday.com pod presją

Notowania monday.com są bardzo zmienne. W ciągu ostatniego roku akcje spółki zanotowały 41 zmian przekraczających 5%. Na tym tle obecny spadek pokazuje, że rynek uznał tę informację za istotną, ale nie za wydarzenie, które zasadniczo zmieniłoby jego ocenę spółki.

Poprzednia wyraźna zmiana kursu monday.com miała miejsce 14 dni wcześniej. Akcje wzrosły wtedy o 2,9% w związku z informacjami, że sektor oprogramowania otrzymał silny impuls dzięki łagodzeniu napięć geopolitycznych oraz nowej fali fuzji i przejęć napędzanych przez sztuczną inteligencję.

W weekend prezydent Donald Trump nagle odwołał planowaną ofensywę wojskową przeciwko Iranowi. Pod presją sojuszników z państw Zatoki Perskiej administracja prezydenta skierowała się w stronę rozmów dyplomatycznych, których celem było ponowne otwarcie cieśniny Ormuz.

To istotne złagodzenie napięć zmniejszyło presję na światowe rynki energii i oczekiwania inflacyjne. Przyspieszyło również spadek rentowności obligacji skarbowych USA. Dla sektora oprogramowania taka zmiana otoczenia gospodarczego stanowiła korzystny impuls. Niższe stopy procentowe obniżają stopę dyskontową, czyli miarę wykorzystywaną do przeliczania przyszłych przepływów pieniężnych na ich dzisiejszą wartość. To sprzyja przepływowi kapitału do technologicznych spółek wzrostowych.

Otoczenie niższych rentowności oznacza również tańsze finansowanie dalszego rozwoju AI oraz dużych przejęć, które odbywają się obecnie w całej branży. Fuzje i przejęcia nadal przyspieszają. Yellow.ai, globalny lider w dziedzinie autonomicznych systemów AI dla przedsiębiorstw, ogłosił połączenie ze spółką SPAC Bluerock Acquisition Corp o wartości 550 mln USD. Po transakcji Yellow.ai ma być notowana pod tickerem „YAI”.

Z kolei AutoRek, lider w dziedzinie automatyzacji procesów finansowych, przejął spółkę Grath, aby połączyć jej technologię uzgadniania danych i zapewniania zgodności z przepisami opartą na AI z własnymi rozwiązaniami.

Od początku roku akcje monday.com spadły o 42%. Przy kursie 83,17 USD za akcję notowania znajdowały się 62% poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 219,15 USD, ustanowionego we wrześniu 2025 roku. Inwestor, który pięć lat temu kupił akcje monday.com za 1 000 USD, posiadałby obecnie pakiet wart 272,69 USD.