Akcje Marvell Technology, FormFactor i Applied Materials mocno rosną. Co warto wiedzieć?

Akcje kilku spółek technologicznych mocno wzrosły w popołudniowej części sesji po tym, jak Bloomberg poinformował, że Anthropic przekazał potencjalnym inwestorom dane o ponad 14-krotnym wzroście przychodów w drugim kwartale.

Według Bloomberga Anthropic odnotował wstępnie ponad 11,5 mld USD przychodów w drugim kwartale. Rok wcześniej było to 787 mln USD, a w pierwszym kwartale 4,73 mld USD. Spółka po raz pierwszy wykazała również dodatni skorygowany zysk operacyjny. Bloomberg zaznaczył, że podane dane mogą zostać jeszcze zmienione.

Akcje producentów układów scalonych są pośrednim zakładem o to, czy firmy rozwijające sztuczną inteligencję będą w stanie nadal płacić za procesory graficzne, pamięci i przestrzeń do przechowywania danych. Jeśli Anthropic rzeczywiście ponad dwukrotnie zwiększył sprzedaż względem poprzedniego kwartału i przestał wykazywać skorygowaną stratę operacyjną, może to wskazywać na wystarczający popyt, aby finansować te wydatki.

Reuters poinformował osobno, powołując się na dwie osoby zaznajomione z finansami Anthropic, że spółka prognozuje przychody w 2028 roku na poziomie około 190–200 mld USD. To może wyjaśniać, dlaczego podczas sesji najsilniej rosły akcje spółek związanych z pamięciami i układami NAND. Obsługa tak dużej liczby zapytań wymaga bowiem nie tylko układów używanych do trenowania modeli, lecz także pamięci DRAM i pamięci masowej.

Akcje producentów półprzewodników zyskały również po wypowiedzi sekretarza handlu USA Howarda Lutnicka dla „The Wall Street Journal”. Powiedział on, że administracja Donalda Trumpa sprzeciwia się kupowaniu przez Apple chińskich układów pamięci. Lutnick stwierdził, że Waszyngton „nie popiera” wykorzystywania przez Apple chińskich pamięci oraz że przekazał to stanowisko „jednoznacznie”. Taka polityka mogłaby skierować większą część popytu wynikającego z niedoboru do firm Micron, Samsung i SK hynix.

Rynek akcji często przesadnie reaguje na wiadomości, a duże spadki cen mogą stwarzać dobre okazje do kupna wysokiej jakości spółek.

Wśród spółek, których akcje zareagowały na te informacje, znalazły się:

• Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), producent układów półprzewodnikowych — wzrost o 5,8%;
• FormFactor (NASDAQ: FORM), producent układów półprzewodnikowych — wzrost o 5,4%;
• Applied Materials (NASDAQ: AMAT), producent układów półprzewodnikowych — wzrost o 5,9%.

Applied Materials (AMAT)

Akcje Applied Materials charakteryzują się bardzo dużą zmiennością. W ciągu ostatniego roku zanotowały 37 dziennych ruchów przekraczających 5%. Na tym tle dzisiejszy wzrost sugeruje, że inwestorzy uznali nowe informacje za istotne, ale nie za takie, które całkowicie zmieniają ocenę działalności spółki.

Pięć dni wcześniej akcje Applied Materials wzrosły o 5% po serii lepszych od oczekiwań wyników kwartalnych oraz optymistycznych prognoz kluczowych firm z branży. Dane te wskazywały na silny i utrzymujący się popyt na technologie sztucznej inteligencji.

Wzrosty wywołały między innymi mocne wyniki kilku firm związanych ze sztuczną inteligencją. Wzmocniły one zaufanie inwestorów do tego sektora. Super Micro Computer, dostawca serwerów i innego sprzętu do zastosowań związanych ze sztuczną inteligencją, odnotował wzrost kursu po tym, jak jego zysk na akcję okazał się o 84% wyższy od oczekiwań. Spółka przedstawiła również prognozę przychodów przewyższającą szacunki analityków.

Podobnie zachowały się akcje CoreWeave, dostawcy usług chmurowych dla systemów sztucznej inteligencji. Kurs wzrósł po tym, jak prognoza sprzedaży spółki również przekroczyła oczekiwania. Pozytywne nastroje były widoczne także na rynkach azjatyckich, gdzie inwestorzy kupowali akcje związane ze sztuczną inteligencją i półprzewodnikami. Optymizm wspierały dane fundamentalne, w tym informacja o wzroście eksportu półprzewodników z Korei Południowej o 155% rok do roku na początku sierpnia.

Serwery przeznaczone do zastosowań związanych ze sztuczną inteligencją wykorzystują procesory graficzne, procesory centralne, pamięci o dużej przepustowości oraz pamięci masowe. Gdy duży producent serwerów oraz ważny operator chmury dla sztucznej inteligencji podnoszą oczekiwania dotyczące przyszłych dostaw, inwestorzy zwykle przeszacowują wartość producentów układów dostarczających podzespoły do tych systemów. To pomaga wyjaśnić wzrosty akcji Nvidia, AMD i Intel.

Od początku roku akcje Applied Materials zyskały 99%. Przy kursie 535,03 USD nadal pozostają jednak 26% poniżej maksimum z ostatnich 52 tygodni, które wyniosło 723 USD w czerwcu 2026 roku. Inwestycja o wartości 1 000 USD w akcje Applied Materials sprzed pięciu lat byłaby dziś warta 4 155 USD.