Akcje Akamai (AKAM) zyskują 13,1% po mieszanych wynikach i uruchomieniu usługi AI

Akamai Technologies odnotowała w II kwartale 2026 roku przychody w wysokości 1 099,68 mln USD. Jednocześnie spadły zysk netto oraz zysk na akcję. Spółka utrzymała całoroczne prognozy przychodów, zwiększyła skalę programu skupu akcji własnych do łącznie 15,18 mln akcji i uruchomiła usługę Workforce Protector skoncentrowaną na bezpieczeństwie sztucznej inteligencji.

Akamai opublikowała również nowe badania dotyczące pojawiających się zagrożeń cybernetycznych związanych z AI. Inwestowanie w Akamai wymaga wiary, że przejście spółki w kierunku bezpieczeństwa i infrastruktury chmurowej zrównoważy presję na marże oraz coraz bardziej dojrzały charakter działalności związanej z CDN, czyli siecią dostarczania treści.

Wyniki za ostatni kwartał pokazały to napięcie. Przychody wzrosły do 1 099,68 mln USD, ale zysk netto i zysk na akcję spadły. Zarząd potwierdził prognozy przychodów i nadal inwestuje w bezpieczeństwo AI. W krótkim terminie najważniejszym czynnikiem wpływającym na wyniki będzie sprawne wdrażanie usług bezpieczeństwa i mocy obliczeniowej o wyższej wartości. Największym ryzykiem pozostają rosnące nakłady inwestycyjne oraz presja na marże.

Workforce Protector jest najważniejszym połączeniem między badaniami Akamai nad bezpieczeństwem AI a planami zwiększania wzrostu. Usługa oferuje zarządzanie wykorzystaniem AI w czasie rzeczywistym, zapobieganie utracie danych w przeglądarce oraz integrację z rozwiązaniem zapewniającym prywatny dostęp do zasobów firmowych.

Dzięki temu Akamai może odgrywać większą rolę w firmowych procesach wykorzystujących AI. Jeśli klienci zaczną wdrażać usługę na dużą skalę, może ona pomóc spółce ograniczyć zależność od standardowych usług dostarczania treści i częściowo zrekompensować presję na zysk widoczną w najnowszych wynikach.

Jednocześnie rosnące nakłady inwestycyjne i słabsze marże mogą z czasem ograniczać korzyści wynikające z rozwoju bezpieczeństwa AI. Inwestorzy powinni także uwzględnić konkurencję ze strony największych dostawców chmury.

Według prognoz dla Akamai przychody spółki wzrosną do 5,6 mld USD, a zysk do 708,5 mln USD w 2029 roku. Oznaczałoby to średni roczny wzrost przychodów o 9,3% oraz zwiększenie zysku o około 273 mln USD względem obecnego poziomu 435,2 mln USD.

Na podstawie tych prognoz szacowana wartość godziwa akcji Akamai wynosi 159,30 USD. To o 27% więcej niż obecna cena akcji.

Najmniej optymistyczni analitycy mają znacznie ostrożniejsze oczekiwania niż konsensus. Zakładają, że w 2029 roku przychody Akamai wyniosą około 5,7 mld USD, a zysk około 408,7 mln USD. W obliczu konkurencji ze strony dostawców chmury hiperskalowej warto porównać te bardziej pesymistyczne szacunki z własnymi oczekiwaniami dotyczącymi wpływu nowej usługi bezpieczeństwa AI i wyników za ostatni kwartał.