Akcje Akamai Technologies (AKAM) zyskały 9,0% po ogłoszeniu we wrześniu 2026 roku, że Anthropic zobowiązał się wydać 11,60 mld USD w ciągu siedmiu lat na korzystanie z rozproszonej infrastruktury AI Akamai Cloud. Wartość umowy może wzrosnąć do około 20,00 mld USD.
Porozumieniu towarzyszą warranty, czyli prawa do zakupu akcji w przyszłości. Dają one Anthropic możliwość nabycia do około 5% kapitału Akamai za pośrednictwem zamiennych akcji uprzywilejowanych bez prawa głosu.
Długoterminowe partnerstwo dotyczące infrastruktury AI, wraz z prognozą wyników Akamai na 2027 rok zakładającą około 150–300 mln USD, może wyraźnie zmienić strukturę działalności spółki. Akamai, znana przede wszystkim z dostarczania treści internetowych, zmierza w stronę dostawcy infrastruktury chmurowej i obliczeniowej AI działającego na dużą skalę.
Kluczowym założeniem dla inwestorów kupujących akcje Akamai jest to, że spółka zdoła przekształcić się z dojrzałego dostawcy sieci dostarczania treści w dużego dostawcę infrastruktury chmurowej i AI. Jednocześnie Akamai musi nadal rozwijać segment bezpieczeństwa o wyższej marży.
Umowa z Anthropic wzmacnia perspektywy rozwoju infrastruktury AI i obliczeń oraz wygląda na najważniejszy krótkoterminowy czynnik mogący wpłynąć na działalność spółki. Z drugiej strony zwiększa główne ryzyko Akamai: wysokie nakłady inwestycyjne oraz koncentrację przychodów wokół jednego partnera z sektora AI.
Porozumienie z Anthropic należy analizować razem z prognozą wyników Akamai na 2027 rok. Uwzględnia ona już presję wynikającą z wyższych nakładów inwestycyjnych oraz wydatków na rozwój infrastruktury chmurowej i AI. W porównaniu z niedawnymi partnerstwami dotyczącymi bezpieczeństwa i ochrony systemów AI, zawartymi między innymi z NVIDIA i Deloitte, umowa z Anthropic ma znacznie większe znaczenie dla perspektyw wzrostu. Bezpośrednio łączy bowiem przyszłe wydatki sięgające miliardów dolarów z rozbudową infrastruktury AI Akamai.
Prognozy dla Akamai zakładają osiągnięcie do 2029 roku 6,0 mld USD przychodów i 659,8 mln USD zysku. Na podstawie tych założeń szacowana wartość godziwa akcji wynosi 153,31 USD, czyli o 35% więcej niż ich obecna cena.
Niektórzy analitycy przyjmowali jeszcze bardziej optymistyczny scenariusz. Zakładali, że Akamai osiągnie około 6,3 mld USD przychodów i 961 mln USD zysku w 2029 roku. Umowa z Anthropic może podnieść te oczekiwania, ale jednocześnie zwiększa obawy dotyczące skali nakładów inwestycyjnych oraz presji na bilans spółki.
▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.