Truist podnosi ceny docelowe Snowflake i MongoDB po wzroście sektora

W ostatnich miesiącach akcje kilku spółek oferujących oprogramowanie infrastrukturalne wyraźnie zyskały. Jednym z powodów były korzystne czynniki związane ze sztuczną inteligencją. W reakcji na ten wzrost Truist Securities podniósł ceny docelowe dla kilku firm z sektora.

„Podczas publikacji wyników JFrog (FROG) i Datadog (DDOG) wskazały na dalsze przyspieszenie wzrostu przychodów, wspierane przez korzystne czynniki związane ze sztuczną inteligencją” — napisali analitycy Truist pod kierownictwem Millera Jumpa w obszernym czwartkowym raporcie dla inwestorów. „Po niedawnym wzroście notowań całej grupy uważamy, że najlepiej do osiągania lepszych wyników są przygotowane spółki z wiarygodnymi perspektywami przyspieszenia wzrostu dzięki AI, mimo mniej korzystnej w krótkim terminie relacji między ryzykiem a potencjalnym zyskiem”.

„Mimo że SNOW jest faworytem konsensusu analityków, uważamy, że kurs może nadal rosnąć” — dodał Jump. Rozmowy z klientami i partnerami z ostatnich 90 dni sugerują, że Snowflake korzysta z cyklu inwestycji w przygotowanie danych do zastosowań związanych ze sztuczną inteligencją, a rosnąca adopcja CoCo przyspiesza projekty migracji do chmury. Choć nadal uważamy MDB za długoterminowego beneficjenta rozwoju AI, dostrzegamy niewiele dowodów na to, że obciążenia związane ze sztuczną inteligencją znacząco przyspieszą wzrost spółki w tym kwartale. Analitycy zachowują ostrożność wobec możliwej zmienności kursu po niedawnym wzroście notowań.

Truist podniósł cenę docelową Snowflake z 300 USD do 375 USD, a MongoDB z 400 USD do 475 USD. W przypadku obu spółek utrzymał ocenę „kupuj”.

MongoDB opublikuje wyniki za drugi kwartał 1 września, a Snowflake przedstawi wyniki za ten sam okres następnego dnia.

Wyższe ceny docelowe otrzymały również:

• GitLab (GTLB): wzrost z 30 USD do 40 USD,
• Atlassian: wzrost ze 160 USD do 185 USD,
• Elastic: wzrost z 80 USD do 100 USD,
• PagerDuty (PD): wzrost z 11 USD do 13 USD.

Mimo podniesienia ceny docelowej GitLaba Truist utrzymał dla akcji tej spółki ocenę „trzymaj”. GitLab opublikuje wyniki 1 września. Konsensus analityków zakłada skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,18 USD oraz przychody na poziomie 272,36 mln USD.

„Oczekujemy wyników zgodnych z oczekiwaniami konsensusu” — zaznaczył Jump. Jego zdaniem wyniki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2027 były solidne pod względem podstawowej działalności, ale nie przyniosły istotnej ulgi w związku z obawami inwestorów dotyczącymi spadku liczby stanowisk rozliczanych w modelu opartym na liczbie użytkowników oraz trwałości podstawowych trendów popytowych.

GitLab opublikował jednak w trakcie kwartału aktualizację, którą analitycy Truist uznali za dodatkowo wyjaśniającą sytuację i pozytywną z punktu widzenia możliwego odwrócenia negatywnego trendu w całej działalności.

Pozostałe spółki z sektora, dla których podniesiono ceny docelowe, to Elastic i PagerDuty. W przypadku obu akcji Truist utrzymał ocenę „kupuj”.