Czy trendy w globalnym handlu napędzą kolejny etap wzrostu BigBear.ai?

BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) dostrzega w zmieniających się wzorcach globalnego handlu i mobilności potencjalne źródło wzrostu dla swoich rozwiązań wykorzystujących sztuczną inteligencję. Zarząd spółki uważa, że coraz bardziej złożone przepisy handlowe, obawy o bezpieczeństwo łańcuchów dostaw oraz problemy związane z zarządzaniem granicami skłaniają rządy i przedsiębiorstwa do inwestowania w nowe technologie.

CargoSeer jest kluczowym elementem tej szansy. To platforma do kontroli ładunków wykorzystująca sztuczną inteligencję, która łączy obrazy rentgenowskie, dokumenty importowe i eksportowe oraz uporządkowane dane handlowe w jednym procesie.

BigBear.ai podpisała niedawno w Salwadorze pięcioletnią umowę na komercyjne wdrożenie CargoSeer po pomyślnym zakończeniu 12-miesięcznego programu pilotażowego. Jest to pierwsze wdrożenie CargoSeer w Ameryce Środkowej. System pomaga służbom celnym wykrywać towary przemycane, pobierać należne cła i usprawniać legalny handel.

Potencjalny rynek jest duży. Wartość światowego handlu towarami wynosi około 26 bln USD rocznie. Jednocześnie porty i przejścia graniczne mierzą się z rosnącym wolumenem towarów, zagrożeniami dla bezpieczeństwa i ograniczonymi zasobami.

CargoSeer wykorzystuje sztuczną inteligencję i widzenie komputerowe (analizę obrazów przez systemy komputerowe) do porównywania skanów ładunków z deklaracjami oraz innymi danymi handlowymi i wskazywania anomalii. Platformę można dostosować do wymagań poszczególnych krajów oraz aktualizować wraz ze zmianami wzorców handlu i zagrożeń. Zarząd BigBear.ai poinformował, że wdrożenie w Salwadorze już wzbudza zainteresowanie innych administracji celnych.

Spółka wchodzi na ten rynek przy poprawiającej się dynamice działalności. W drugim kwartale 2026 r. przychody wzrosły o 13% rok do roku, do 36,7 mln USD, marża brutto zwiększyła się o 781 punktów bazowych do 32,8%, a portfel zamówień wzrósł o 9% w porównaniu z końcem 2025 r., do 269,6 mln USD. Spółka podtrzymała również prognozę przychodów na 2026 r. na poziomie 135–165 mln USD.

Globalny handel może zapewnić BigBear.ai dodatkową drogę do zwiększania skali działalności poza obszarem rozwiązań skoncentrowanych na obronności. Kluczowe będzie przekształcenie rosnącego międzynarodowego zainteresowania CargoSeer w kolejne długoterminowe wdrożenia komercyjne.

Palantir i Parsons konkurują na podobnym rynku rozwiązań opartych na sztucznej inteligencji

BigBear.ai konkuruje z Palantir Technologies (PLTR) i Parsons Corporation (PSN), ponieważ rządy i przedsiębiorstwa zwiększają wydatki na rozwiązania wykorzystujące sztuczną inteligencję w handlu, ochronie granic i zarządzaniu łańcuchami dostaw.

Palantir oferuje platformę Artificial Intelligence Platform do obsługi łańcuchów dostaw i zakupów. Zawiera ona narzędzia pomagające przedsiębiorstwom reagować na zmiany ceł, ryzyko związane z dostawcami i niedobory materiałów. Palantir oferuje również rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji do kontroli eksportu, które mają usprawniać przestrzeganie przepisów dotyczących importu i eksportu oraz klasyfikację towarów.

Parsons konkuruje bardziej bezpośrednio w zastosowaniach związanych z granicami i bezpieczeństwem narodowym. Spółka łączy sztuczną inteligencję, systemy nadzoru, rozwiązania komunikacyjne oraz technologie dowodzenia i kontroli. Pomaga w ten sposób agencjom rządowym wykrywać nielegalną działalność i zarządzać złożonymi środowiskami granicznymi. Szersza oferta Parsons obejmuje także bezpieczeństwo granic, systemy biometryczne oraz wykrywanie zagrożeń wspierane przez sztuczną inteligencję.

CargoSeer wyróżnia BigBear.ai dzięki koncentracji na wspomaganej przez sztuczną inteligencję kontroli ładunków i procesach celnych. Palantir ma jednak duże możliwości integrowania danych, a Parsons dysponuje rozległym doświadczeniem w dziedzinie ochrony granic. To, czy BigBear.ai przekształci pierwsze zagraniczne zainteresowanie CargoSeer w szersze wdrożenia, zdecyduje o skuteczności rywalizacji spółki z Palantir i Parsons.

Notowania, wycena i prognozy zysku na akcję BigBear.ai

Akcje BBAI straciły 17% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, osiągając gorszy wynik niż branża Computers – IT Services według klasyfikacji Zacks.

Akcje BBAI są obecnie wyceniane z dyskontem względem spółek z branży. Ich prognozowany na najbliższe 12 miesięcy wskaźnik ceny do sprzedaży (P/S) wynosi 9,64.

Konsensus prognoz dla straty BigBear.ai na akcję w 2026 r. pogorszył się w ciągu ostatnich 30 dni. Obecna prognoza zakłada jednak stratę mniejszą niż 82 centy USD na akcję odnotowane rok wcześniej.

Ranking Zacks dla BBAI

BigBear.ai ma obecnie pozycję nr 4 w rankingu Zacks, odpowiadającą ocenie „sprzedawaj”.