Spółki z pamięciami spadają po rozszerzaniu się przeceny w Korei Południowej

We wtorek spółki z branży pamięci wyraźnie tanieją, gdy nocne zawirowania na rynkach w Azji przeniosły się na USA i pociągnęły w dół indeks Nasdaq.

Najmocniej na tle rynku wyróżnia się Sandisk, który we wtorek rano tracił ponad 13%.

Do wyprzedaży doszło po tym, jak w poniedziałek rozpoczęła się przecena w południowokoreańskim sektorze technologicznym, obejmując m.in. SK Hynix i Samsung. Ponieważ giełda w Korei Południowej jest silnie skoncentrowana właśnie na tych dwóch spółkach, przełożyło się to na historycznie słaby przebieg indeksu Kospi — spadł on o blisko 10%.

Straty nie skończyły się na Korei i zaczęły rozlewać się na Roundhill Memory ETF (DRAM), w którym największymi pozycjami są SK Hynix, Samsung oraz Micron. SK Hynix spadał o ok. 13%, Samsung o 12,3%, a Micron o 11%. Nasdaq tracił w tym czasie 1,9%.

Choć Sandisk i Western Digital wytwarzają produkty nieco inne niż wspomniani liderzy, są również mocno skorelowane z rynkiem DRAM, przez co nie pozostały odporne na przecenę. We wtorek rano Western Digital spadał o ponad 9%.

W tle pojawia się jeszcze kwestia wcześniejszego dynamicznego wzrostu. Sandisk w ujęciu rocznym wzrósł o 4 140%, a w zeszłym tygodniu osiągnął rekord — 2 354,39 USD. Analitycy wskazują, że część ruchu może wynikać z realizacji zysków po tak mocnym rajdzie.

Wedbush Securities zwraca uwagę, że ostatnie obserwacje z rynków w Azji oraz śledzenie zapotrzebowania ze strony firm z segmentu AI w ostatnich miesiącach przyspieszyły i nie pokazują oznak słabości. Analityk Dan Ives ocenił, że utrzymuje to jego wysoki poziom optymizmu w podejściu do kupowania liderów w technologiach AI w nadchodzącym roku.

Jednocześnie inni uczestnicy rynku ostrzegają, że w „handlu AI” zaczynają pojawiać się pierwsze pęknięcia. Zwracają też uwagę na ryzyko wynikające z bardzo dużej koncentracji rynku w jednym, szybko rozwijającym się obszarze.

Kluczowe wydarzenie w najbliższych godzinach dotyczy Microna — spółka ma opublikować wyniki za Q3 w środę po zakończeniu sesji.