Giełdy rosną, a ropa tanieje dzięki nowym nadziejom na Bliskim Wschodzie

Azjatyckie giełdy lekko zyskały w środę. Ceny ropy kontynuowały spadki, ponieważ zmniejszyły się obawy przed kolejną eskalacją konfliktu militarnego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Inwestorzy z niepokojem oczekiwali także na wyniki Nvidii i najnowsze dane o inflacji w USA.

Oba główne kontrakty na ropę potaniały w tym tygodniu o ponad 8%. Iran i Oman zbliżają się do porozumienia w sprawie częściowego ponownego otwarcia cieśniny Ormuz. Lepszy nastrój na rynkach wsparły również sygnały o nowych działaniach dyplomatycznych, które mają doprowadzić do zakończenia kryzysu na Bliskim Wschodzie.

Sekretarz skarbu USA Scott Bessent powiedział, że Biały Dom ogłasza „ekonomiczny D-Day” przeciwko Iranowi i jego partnerom handlowym. Podjęte działania uznano jednak za łagodniejsze, niż wcześniej obawiała się część rynku.

Jason Wong z BNZ napisał: „Ruch ten może odzwierciedlać przekonanie rynku, że najnowsza strategia USA, czyli «Operation Economic Outcast», której celem jest odcięcie pozostałych źródeł finansowania Iranu, może skłonić Iran do powrotu do stołu negocjacyjnego i pomóc w rozwiązaniu konfliktu”.

Komentarze pojawiły się po tym, jak kluczowi pakistańscy mediatorzy poinformowali o pozytywnych rozmowach z prezydentem Iranu, które odbyły się w poniedziałek.

Pakistański minister spraw wewnętrznych Mohsin Naqvi określił spotkanie jako „bardzo pozytywne i owocne”. Na platformie X napisał, że wierzy, iż „dynamika rozmów pomoże utorować drogę do dalszych postępów i trwałego pokoju w regionie”.

W środę ropa potaniała o ponad 2%, a cena baryłki Brent ponownie znalazła się wyraźnie poniżej 90 USD.

Spadek cen surowca zmniejszył presję na rynki. W ubiegłym tygodniu gwałtowny wzrost cen ropy nasilił obawy o inflację i podniósł rentowność długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych do najwyższego poziomu od 2007 roku, czyli okresu bezpośrednio poprzedzającego światowy kryzys finansowy.

Spadek kosztu finansowania w USA oraz perspektywa kolejnych rozmów na Bliskim Wschodzie dały rynkom akcji potrzebny impuls.

Wzrosły indeksy w Tokio, Hongkongu, Szanghaju, Sydney, Seulu, Wellington i Tajpej. Spadki odnotowały natomiast giełdy w Singapurze i Manili.

Analitycy wskazywali jednak, że nierozwiązany spór handlowy między USA a Kanadą wprowadza na rynek niepewność. Najważniejszym wydarzeniem tego tygodnia są środowe wyniki Nvidii za drugi kwartał.

Producent układów scalonych stał się jednym z najważniejszych punktów sezonu wyników. Inwestorzy wykorzystują jego rezultaty do oceny kondycji boomu na sztuczną inteligencję, który w ciągu ostatnich dwóch lat wyniósł rynki na rekordowe poziomy.

Publikacja wyników następuje w czasie rosnących obaw o to, kiedy ogromne środki przeznaczone na oprogramowanie i sprzęt związany ze sztuczną inteligencją przyniosą znaczący zwrot — o ile w ogóle do tego dojdzie.

„Kilku analityków uważa, że same wyniki za drugi kwartał mogą okazać się mniej istotne niż komentarze zarządu dotyczące kolejnego kwartału” — powiedział Axel Rudolph, analityk rynku w IG.

„Jest całkowicie możliwe, że opublikowane wyniki okażą się solidne, a mimo to kurs akcji spadnie, jeśli prognoza na trzeci kwartał będzie niższa od poziomu już uwzględnionego w obecnych szacunkach.

Z drugiej strony nawet niewielkie przebicie prognoz w drugim kwartale może wesprzeć kurs, jeśli zarząd podniesie prognozy na przyszłość i ponownie podkreśli, że ograniczeniem pozostaje podaż, a nie słabnący popyt klientów”.

W środę opublikowane zostaną również dane o wydatkach na konsumpcję osobistą w USA. To preferowany przez Rezerwę Federalną wskaźnik inflacji, który może wpłynąć na decyzje władz monetarnych dotyczące stóp procentowych.

Niski odczyt może zmniejszyć obawy przed podwyżką stóp. Wyjątkowo wysoki wynik prawdopodobnie zwiększyłby natomiast oczekiwania na wzrost kosztów finansowania.

Najważniejsze dane około godziny 2:30 GMT:

• Tokio — Nikkei 225: wzrost o 0,6%, do 66 227,55 pkt (dane w trakcie sesji)
• Hongkong — Hang Seng Index: wzrost o 0,9%, do 25 735,62 pkt
• Szanghaj — Composite: wzrost o 0,5%, do 6 910,14 pkt
• West Texas Intermediate: spadek o 2,5%, do 80,32 USD za baryłkę
• Ropa Brent z Morza Północnego: spadek o 2,7%, do 86,22 USD za baryłkę
• Dolar do jena: spadek do 158,95 JPY za 1 USD, wobec 159,16 JPY we wtorek
• Euro do dolara: spadek do 1,1670 USD za 1 EUR, wobec 1,1674 USD
• Funt do dolara: spadek do 1,3644 USD za 1 GBP, wobec 1,3648 USD
• Euro do funta: wzrost do 85,53 pensów GBP za 1 EUR, wobec 85,52 pensów
• Nowy Jork — Dow Jones: wzrost o 0,3%, do 53 577,40 pkt (dane na zamknięciu)
• Londyn — FTSE 100: wzrost o 0,3%, do 10 886,16 pkt (dane na zamknięciu)