SpaceX zawiera kolejną umowę na moc obliczeniową AI. Cel 100 mld USD rocznych przychodów powtarzalnych w zasięgu

SpaceX (SPCX) zawarło kolejną dużą umowę dotyczącą mocy obliczeniowej dla sztucznej inteligencji. Kontrakt przybliża spółkę kosmiczną i rakietową do celu, jakim jest osiągnięcie w tym roku 100 mld USD ARR. ARR (annual recurring revenue) to roczne przychody powtarzalne, czyli przychody wynikające z umów i usług odnawianych w kolejnych okresach.

Podczas konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference w San Francisco dyrektor finansowy SpaceX Bret Johnsen poinformował o zawarciu nowej umowy. SpaceX będzie udostępniać klientom zewnętrznym przepustowość obliczeniową potrzebną do prowadzenia obliczeń AI.

„Jesteśmy na dobrej drodze, a przynajmniej uważamy, że jesteśmy na dobrej drodze, aby osiągnąć 100 mld USD ARR” – powiedział Johnsen, odnosząc się do całkowitego celu spółki. Dodał, że na początku tego miesiąca SpaceX sfinalizowało kolejną umowę hostingową, czyli dotyczącą zapewniania klientowi infrastruktury i mocy obliczeniowej. Od 1 grudnia tego roku ma ona przynosić około 1,11 mld USD miesięcznie, co przekłada się na około 13 mld USD ARR.

Notowania SpaceX (SPCX) wynosiły 148,37 USD, co oznaczało wzrost o 0,19 USD, czyli 0,13%. Dane obowiązywały o 11:45:43 czasu EDT, podczas trwania sesji giełdowej.

Po uwzględnieniu wcześniejszych umów kontrakty SpaceX na moc obliczeniową zapewniają spółce znaczące źródło przychodów. Na początku tego roku SpaceX ogłosiło umowę z Anthropic o wartości 1,25 mld USD miesięcznie, czyli 15 mld USD ARR. Spółka zawarła także kontrakt z Google należącym do Alphabet (GOOGL), wart 920 mln USD miesięcznie, czyli 11,04 mld USD ARR.

W nocie dla klientów analityczka William Blair Louise DiPalma potwierdziła, że najnowsza umowa różni się od kontraktu o wartości 6,7 mld USD za sześć miesięcy, czyli 13,4 mld USD ARR, ogłoszonego podczas telekonferencji dotyczącej wyników SpaceX w sierpniu. „Podejrzewamy, że umowa o wartości 6,7 mld USD za sześć miesięcy, ogłoszona podczas telekonferencji dotyczącej wyników, została zawarta z Departamentem Obrony Stanów Zjednoczonych” – napisała.

DiPalma wyjaśniła, dlaczego SpaceX odnosi sukcesy w działalności związanej z mocą obliczeniową AI.

„SpaceX korzysta z możliwości znacznie szybszego wdrażania mocy niż konkurenci, aby odpowiadać na bezprecedensowy popyt na moc obliczeniową. Ponadto spółka czerpie korzyści z bliskich relacji z Nvidią, która zapewnia SpaceXAI priorytetowy przydział procesorów graficznych (GPU)” – dodała DiPalma.

Cztery opisane umowy, bez uwzględniania innych kontraktów SpaceX, odpowiadają około 45,7 mld USD ARR w grudniu. Do tego dochodzą przychody z działalności rakietowej, szacowane na około 4 mld USD ARR na podstawie wyników za drugi kwartał, oraz 17,2 mld USD ARR generowane przez dział Starlink. Wraz z dalszym wzrostem pozwala to zakładać, że cel 100 mld USD może zostać osiągnięty. Johnsen powiedział, że ma obecnie „jeszcze większe przekonanie” o realizacji tego celu.

SpaceX rozważa jednocześnie spowolnienie fizycznej rozbudowy naziemnych centrów danych. Ma to pomóc w rozwiązaniu problemów operacyjnych i poprawie niezawodności infrastruktury.

W obszarze niezwiązanym z mocą obliczeniową Johnsen poinformował, że SpaceX planuje wystrzelenie pod koniec września rakiety Starship. Jest to większa rakieta, która po osiągnięciu pełnej gotowości i rozpoczęciu komercyjnego wykorzystania może dodatkowo zwiększyć przychody spółki. Johnsen dodał, że firma spodziewa się przeprowadzić do końca tego roku test ponownego wykorzystania Starship.

Jeszcze kilka kwartałów temu działalność związana z mocą obliczeniową AI wydawała się dla SpaceX odległą możliwością. Teraz to właśnie te umowy w największym stopniu napędzają wzrost przychodów spółki. „Jeśli spojrzeć na to, gdzie byliśmy jako firma jeszcze kilka kwartałów temu, i porównać to z sytuacją, w której znajdziemy się w czwartym kwartale tego roku, duża część tej zmiany wynika oczywiście ze wzrostu działalności związanej z naziemną mocą obliczeniową” – powiedział Johnsen.