S&P 500 rośnie o 0,6% w południe przy spadku napięć na Bliskim Wschodzie

W piątek na giełdach w USA przeważają wzrosty. To ruch raczej umiarkowany, ale każda zwyżka ma znaczenie.

Dow Jones Industrial Average rośnie o 0,7% o 11:46 czasu wschodniego (ET), zyskując około 310 punktów. S&P 500 zwyżkuje o 0,6%, a Nasdaq Composite jest wyżej o 0,1%.

Na otwarciu wszystkie trzy indeksy zaczęły dzień od spadków. Nasdaq Composite spadł o 0,1% na starcie, a Dow zakończył poranną sesję wzrostem rzędu 0,2%.

Ropa w dół po sygnałach o dyplomacji

Ceny ropy cofnęły się od niedawnych szczytów po doniesieniach o potencjalnych postępach dyplomatycznych na Bliskim Wschodzie.

Brent jest notowany w pobliżu 95 USD za baryłkę, czyli mniej o około 4% względem kursu z czwartku, po tym jak agencja Reuters podała, że Pakistan bada możliwości pośrednictwa w nowych negocjacjach pokojowych między USA i Iranem. Według trzech pakistańskich źródeł to Chiny ma wspierać ten wysiłek dyplomatyczny.

Konflikt z Iranem zaczyna ciążyć chińskim interesom, bo „Middle Kingdom” (Środkowe Królestwo) jest jednym z kluczowych importerów ropy z rejonu Perskiej Zatoki.

Napięcia nie zniknęły, ale rynek łapie oddech

To następuje po tym, jak prezydent Trump powiedział Axios wcześniej w tym tygodniu, że rozważa „massive attack” na Iran, większy niż cokolwiek, co dotychczas widziano w tym konflikcie. Innymi słowy, napięcia pozostają wysokie. Siły USA uderzały w cele w Iranie przez 13 kolejnych nocy. Sama tylko możliwość postępu dyplomatycznego wystarczyła jednak, by zdjąć część presji z rynków ropy.

Emocje przed wynikami spółek też podbiły notowania

Dziś rano rynek poruszyły też doniesienia z sezonu wyników. American Express (NYSE: AXP) zabrał w Dow Jonesowi 120 punktów dzięki spadkowi ceny o 5,9%. Firma z branży kart kredytowych pobiła prognozy wyników i podniosła prognozy przychodów na cały rok. Jednocześnie marże zysku mają nieznacznie skurczyć się w drugiej połowie, bo spółka reinwestuje dodatkową gotówkę z wyższych przychodów w benefity dla posiadaczy kart oraz inne inicjatywy wzrostowe.

Technologia dociąża indeksy, a Apple pomaga

Sektor technologiczny wywierał większą presję na indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite niż same paliwa. Koreański producent pamięci SK Hynix (NASDAQ: SKHY) traci 6,6% po doniesieniach, że firma przekierowuje część mocy produkcyjnych nastawionych na AI-HBM (HBM ukierunkowane na obliczenia związane ze sztuczną inteligencją) na produkcję masową pamięci DRAM do zastosowań ogólnego przeznaczenia.

Czy popyt na pamięć z systemów do obliczeń opartych na AI słabnie, czy marże DRAM stają się coraz bardziej atrakcyjne? Pierwszy raport Hynix jako spółki notowanej na Nasdaq powinien przynieść odpowiedź już w przyszłym tygodniu.

Jednocześnie Apple (NASDAQ: AAPL) rośnie o 2,5% i jest największym wsparciem dla wszystkich trzech głównych indeksów. Kurs odbił po spadku z czwartku, gdy inwestorzy ponownie przenoszą kapitał do spółek z segmentu mega-cap w technologii.

Podsumowanie tygodnia: odbicie w piątek, ale słabszy tydzień dla Nasdaq

Piątkowy wzrost przywrócił Dow i S&P 500 do poziomów z końca ubiegłego piątku, odrabiając czwartkowe, duże straty. Nasdaq Composite jest jednak na minusie w ujęciu tygodniowym: jest niżej o 1,4%. To nie jest scenariusz katastrofalny, ale też nie jest to dobry tydzień.

Rynek analizuje koszty budowy infrastruktury pod AI

Przez większą część tygodnia inwestorzy oceniali, ile tak naprawdę kosztuje budowa infrastruktury pod AI, o której wciąż mówi się jako o technologii, która „zmieni wszystko”. W przyszłym tygodniu kolejne cztery raporty opublikuje grono Magnificent 7, co ma dać inwestorom czytelniejszy obraz tego, jak wygląda rozwój „boomu” na AI.

W branży półprzewodników rośnie niepewność

Po dzisiejszych doniesieniach z raportów spółek inwestorzy są bardziej nerwowi zawsze wtedy, gdy pojawia się sugestia, że popyt na rozwiązania związane z AI może słabnąć.

Ropa nadal jest podwyższona

Mimo cofnięcia w piątek ceny ropy pozostają relatywnie wysokie. Sytuacja na Bliskim Wschodzie nadal jest niestabilna, co może dokładać paliwa do obaw o inflację bardziej niż wspierać gospodarkę po stronie produkcji i konsumpcji.

Co może zdecydować o dalszych ruchach

Dalszy przebieg zwyżek będzie zależał od dwóch kwestii: utrzymania ceny ropy poniżej 100 USD oraz tego, czy inne duże spółki technologiczne pokażą niższe wydatki inwestycyjne (capex, czyli nakłady na rozwój i sprzęt) niż Alphabet w tym tygodniu.