SoundHound AI zyskuje 12%, Unity Software 11%, a Datadog traci 15% po wynikach

Akcje trzech spółek z sektora oprogramowania dla firm poruszają się w czwartek rano w przeciwnych kierunkach po publikacji wyników. SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) zyskuje 12%, do 7,23 USD, Unity Software (NYSE: U) rośnie o 11%, do 39,33 USD, a Datadog (NASDAQ: DDOG) traci 15%, do 239,71 USD.

Fundusz Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ), który śledzi indeks NASDAQ 100, pozostaje tego dnia niemal bez zmian. Oznacza to, że ruchy kursów wynikają głównie z sytuacji poszczególnych spółek. Inwestorzy rozdzielają zwycięzców od przegranych, zwracając uwagę na wyceny i oczekiwania wobec przyszłych wyników.

SoundHound AI rośnie po lepszych wynikach i podwyższeniu prognoz

SoundHound odnotował w II kwartale przychody w wysokości 61,9 mln USD, przewyższając konsensus analityków na poziomie 52,4 mln USD. Skorygowana strata EBITDA, czyli strata przed odliczeniem odsetek, podatków oraz amortyzacji, zmniejszyła się do 9,6 mln USD.

Zarząd podniósł prognozę całorocznych przychodów w 2026 roku do 230–260 mln USD. Założenie to zależy od sfinalizowania przejęcia LivePerson przed końcem 2026 roku. Na koniec kwartału SoundHound miał 203 mln USD gotówki i nie miał zadłużenia.

Wzrost napędza platforma agentowej sztucznej inteligencji OASYS oraz kontrakty z klientami biznesowymi. Wśród nich znalazły się:

• wieloletnia umowa z klientem z Ameryki Łacińskiej o wartości ośmiocyfrowej, obejmująca ponad 20 krajów;
• siedmiocyfrowa umowa dotycząca systemów informacyjno-rozrywkowych w samochodach w Chinach;
• siedmiocyfrowy kontrakt z sektorem ochrony zdrowia.

Partnerzy motoryzacyjni Stellantis (NYSE: STLA) i Hyundai rozszerzyli wykorzystanie wdrożonych rozwiązań generatywnej sztucznej inteligencji.

Dyrektor generalny Keyvan Mohajer powiedział: „Nasze wyjątkowe wyniki za II kwartał pokazują dynamikę, którą buduje SoundHound… Przychody w II kwartale były już dziesięciokrotnie wyższe niż w momencie naszego debiutu giełdowego w II kwartale 2022 roku. Popyt przedsiębiorstw na rozwiązania głosowe i agentową sztuczną inteligencję zapewniające wysoki zwrot z inwestycji przyspiesza na całym świecie. Nasza platforma OASYS oraz własne innowacje w zakresie modeli sztucznej inteligencji stawiają nas w pozycji lidera nowej ery automatyzacji przedsiębiorstw”.

Przejęcie LivePerson ma zostać sfinalizowane przed końcem 2026 roku.

Przed publikacją wyników akcje SoundHound traciły od początku roku 36%. W dyskusjach na Reddicie nastroje były jednak bardzo pozytywne — ich wskaźnik wynosił 82.

Lepsze wyniki i prognozy Unity napędzają odbicie

Unity odnotowało w II kwartale przychody w wysokości 546 mln USD, o 24% wyższe niż rok wcześniej i powyżej konsensusu wynoszącego 514,6 mln USD. Skorygowana EBITDA wyniosła 160 mln USD, a marża EBITDA sięgnęła 29%. Rok wcześniej było to odpowiednio 90 mln USD i 21%. Ponadto wolne przepływy pieniężne spółki wyniosły 202 mln USD.

Strategiczna prognoza przychodów Unity na III kwartał 2026 roku zakłada 540–550 mln USD. To więcej niż oczekiwali analitycy, a środek przedziału oznacza wzrost o 44–47% rok do roku. Segment Grow Solutions, obejmujący platformę reklamową Unity Vector AI, zwiększył przychody o 35% rok do roku, do 389 mln USD, i jest głównym źródłem poprawy wyników.

Dyrektor generalny Matt Bromberg określił ten kwartał jako „prawdopodobnie najlepszy kwartał w historii Unity jako spółki publicznej”. Kurs akcji Unity wzrósł w ciągu ostatniego miesiąca o 20%, a zarząd oczekuje obecnie osiągnięcia rentowności według zasad GAAP w III kwartale 2026 roku.

Unity planuje również spłacić w listopadzie 2026 roku obligacje zamienne wyemitowane w 2021 roku. Ma to uporządkować bilans, ponieważ rozwój Vector AI powinien poprawiać efektywność operacyjną.

Datadog traci mimo lepszych wyników i podwyższenia prognoz

Datadog także opublikował wyniki lepsze od oczekiwań i podniósł prognozy. Przychody w II kwartale wyniosły 1,12 mld USD, co oznacza wzrost o 35,6% rok do roku i wynik powyżej konsensusu na poziomie 1,08 mld USD. Zysk na akcję według zasad non-GAAP wyniósł 0,65 USD, przekraczając prognozę 0,58 USD. Było to piąte z rzędu przekroczenie kwartalnych oczekiwań dotyczących zysku na akcję.

Liczba klientów Datadog generujących ponad 100 000 USD rocznych powtarzalnych przychodów (ARR) wzrosła do 4 720, z 3 850 rok wcześniej. Zarząd podniósł całoroczną prognozę przychodów na 2026 rok do 4,45–4,47 mld USD, a prognozę zysku na akcję non-GAAP do 2,50–2,54 USD. Marża wolnych przepływów pieniężnych zwiększyła się do 25%, z 20% rok wcześniej.

Dyrektor generalny Olivier Pomel ocenił wyniki następująco:

„Datadog zakończył mocny kwartał, osiągając wzrost przychodów o 36% rok do roku, 316 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i 279 mln USD wolnych przepływów pieniężnych. Nasi klienci tworzą i wdrażają rozwiązania z wykorzystaniem sztucznej inteligencji, a platformy Datadog używają do monitorowania, zabezpieczania i obsługi swoich rozwiązań opartych na AI”.

Problemem okazały się oczekiwania inwestorów. Akcje Datadog wzrosły od początku roku o 108%, a podczas poprzedniej sesji osiągnęły w ciągu dnia rekordowy poziom powyżej 292 USD. Czwartkowy spadek zmierza do miana jednego z największych jednodniowych tąpnięć w historii notowań DDOG.

Na co zwrócić uwagę

SoundHound zaplanował rozmowę z inwestorami dotyczącą wyników na godzinę 17:00 czasu wschodniego w USA. Znaczenie dla dalszego ruchu kursu mogą mieć informacje o portfelu przyszłych kontraktów OASYS oraz harmonogramie integracji LivePerson. Rozmowa Unity odbyła się wcześniej, o 8:30 czasu wschodniego w USA. Inwestorzy będą obserwować, czy dynamika Vector AI nadal przekłada się na podwyższanie prognoz i wzrost wolnych przepływów pieniężnych.

W przypadku Datadog najważniejsza dyskusja dotyczy spadku mnożników wyceny, a nie realizacji działalności operacyjnej. Argumentem przemawiającym za spółką pozostają wzrost przychodów o 35,6%, silna pozycja w monitorowaniu systemów AI dzięki rozwiązaniom Bits AI i AI Guard oraz rosnące marże wolnych przepływów pieniężnych. Ryzyko wiąże się z tym, że kurs wzrósł zbyt mocno i zbyt szybko przed publikacją wyników. Nastroje oparte na prognozach stały się negatywne, a łączny wskaźnik wyniósł 36,6.

Inwestorzy będą obserwować, czy czwartkowa wyprzedaż Datadog znajdzie poziom stabilizacji przed kolejnym ważnym impulsem dla spółki. Wielkość pozycji w każdej z trzech spółek powinna uwzględniać widoczną zmienność, a zwiększanie zaangażowania może nastąpić dopiero po ustabilizowaniu się kursów.