Seul odbija po przecenie, Azja próbuje wrócić na tory

W środę giełdy w Korei Południowej odbiły po wtorkowej wyprzedaży, podczas gdy reszta Azji starała się wrócić na tory po regionowej przecenie. Na nastroje wciąż wpływa obawa, że boom na inwestycje w sztuczną inteligencję może być zbyt mocno „wyceniony” na parkietach.

Ceny ropy kontynuowały spadki i oscylowały w okolicach najniższych poziomów od wczesnych dni kryzysu na Bliskim Wschodzie. Mimo to w tle negocjacji pojawiły się sygnały, że w stronę zakończenia konfliktu w obszarze Iranu może zmierzać porozumienie.

W Seulu inwestorzy ostro ostrożnie „wracali na rynek” po tym, jak Kospi w poprzednim dniu stracił 10%. Liderami przeceny były spółki technologiczne: notowania gigantów chipowych spadły o 12%, a wśród nich SK hynix i Samsung.

Chociaż nie wskazywano jednego konkretnego powodu sprzedaży, analitycy zwracali uwagę na rosnące obawy inwestorów dotyczące utrzymujących się, często wysokich wycen spółek technologicznych. To właśnie sektor technologiczny był w wielu gospodarkach główną siłą rajdu prowadzącego indeksy do rekordów.

W dyskusjach pojawiały się też pytania, kiedy firmy zobaczą zwrot z „dziesiątek bilionów”, które mają być zainwestowane w AI. Równolegle na rynek oddziałuje perspektywa podwyżki stóp procentowych w USA, którą inwestorzy łączą z ubiegłotygodniowym bardziej jastrzębim zwrotem w komunikatach Fed.

Po drugim z rzędu dniu spadków na Wall Street Nasdaq tracił kolejne 2%, a giełda w Seulu wzrosła o ponad 3%. Samsung zyskał ponad 7%, a SK hynix ponad 3%.

Na temat korekty na koreańskim rynku komentowano, że wtorek nie był wyłącznie „złym dniem” dla akcjonariuszy. Podkreślano, że jeden z najbardziej udanych rynków AI na świecie stał się jednocześnie jednym z najbardziej „zatłoczonych” wyrazów nadmiernego lewarowania. Jednocześnie zaznaczano, że podstawowy scenariusz pozostaje nienaruszony: pamięć i półprzewodniki nadal są kluczowym wąskim gardłem dla rozbudowy infrastruktury pod AI, a SK hynix ani Samsung nie zmieniły nagle swojej strategicznej roli tylko dlatego, że rynek miał jedną gwałtowną sesję.

W Hongkongu, Sydney, Singapurze i Manili również notowano wzrosty. Z kolei ponownie spadały: Tokyo, Taipei, Szanghaj i Wellington.

Kluczowa uwaga inwestorów skupia się na publikacji wyników Micron Technology w USA. Rynek ma dostać świeży sygnał o kondycji popytu w sektorze i o tym, czy rajd napędzany przez AI nadal ma „nogi”.

Na rynku ropy spadki utrzymywały się dzięki nadziejom na porozumienie, które ma zakończyć wojnę w Iranie. Dwóch systemów do śledzenia ruchu morskiego przekazali, że w poniedziałek natężenie ruchu przez Cieśninę Hormuzu osiągnęło najwyższy poziom od momentu rozpoczęcia konfliktu. Jednocześnie w negocjacjach ujawniły się wczesne napięcia dotyczące sporu o kluczowy szlak wodny, inspekcji nuklearnych oraz kwestii pocisków.

Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział we wtorek, że Waszyngton nie zaakceptuje irańskich opłat ani „tolls” za korzystanie z cieśniny, przez którą zwykle przepływa jedna piąta ropy. Iran i Oman w oświadczeniu wspólnym zadeklarowały, że będą analizować sposób administrowania szlakiem handlowym i koszty, które miałyby być pobierane za usługi, podkreślając przy tym swoje zwierzchnictwo. Rubio, rozpoczynając regionalną trasę w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, podkreślił, że „jest to międzynarodowy akwen” i „żaden kraj nie ma prawa pobierać opłat lub myt na międzynarodowym akwenie”. Irański główny negocjator Mohammad Bagher Ghalibaf wcześniej stwierdził, że Hormuz „nigdy nie wróci” do stanu sprzed wojny, mimo że obie strony uzgodniły uruchomienie kanałów komunikacji, by utrzymać otwartość trasy.

Notowania w okolicach 02:30 GMT:

• Seul: Kospi +3,8% do 8 514,66
• Tokio: Nikkei 225 -0,4% do 69 523,79 (poziom)
• Hongkong: Hang Seng +0,2% do 23 371,67
• Szanghaj: Composite -0,1% do 4 101,39
• WTI: -0,7% do 72,70 USD za baryłkę
• Brent: -0,7% do 76,56 USD za baryłkę
• EUR/USD: spadek do 1,1376 z 1,1383
• GBP/USD: wzrost do 1,3202 z 1,3196
• USD/JPY: wzrost do 161,58 jenów z 161,52
• EUR/GBP: spadek do 86,17 pensa z 86,23
• Nowy Jork: Dow -0,1% do 51 666,84 (zamknięcie)
• Londyn: FTSE 100 -0,1% do 10 428,85 (zamknięcie)