Sektor finansowy rośnie mimo przeceny w technologii: XLF i duże banki na plusie, kryptowaluty na minusie

W tym tygodniu główne indeksy Wall Street zakończyły notowania niżej, bo na rynek mocno wpłynęły wyprzedaże w sektorze technologicznym.

Sektor finansowy utrzymał jednak pozytywny akcent pod koniec tygodnia. ETF State Street Financial Sel Sec SPDR (XLF) wzrósł o 0,99% i zakończył tydzień na poziomie 56,26 USD.

W ostatnich sesjach inwestorzy zaczęli traktować finanse jako jedną z najmocniejszych części rynku. Wsparciem były zachęcające wyniki za II kwartał kilku największych banków z Wall Street oraz rosnąca pewność co do perspektyw całego sektora.

Rajd w finansach przełożył się na serię sześciu kolejnych wzrostowych zamknięć dla indeksu S&P 500 Financials. Każde z tych zamknięć w klasyfikacjach analizy technicznej znalazło się w strefie określanej jako „skrajnie wykupiony” (extreme overbought).

Wśród największych spółek na plusie w skali tygodnia wyróżniły się Mastercard i Visa. Mastercard (MA) zyskał 3,20% tydzień do tygodnia, do 543,60 USD. Visa (V) wzrosła o 2,75% tydzień do tygodnia, do 358,56 USD.

Visa zapowiedziała nową platformę enterprise, która ma ułatwić instytucjom finansowym, firmom fintech i innym podmiotom z branży płatności dostęp do możliwości związanych ze stablecoinami w środowisku zarządzanym przez Visa. Platforma nosi nazwę Visa Stablecoin Platform (VSP) i ma zaczynać od Open USD (OUSD-USD).

Za wzrostami obu firm stały także plany dotyczące Open USD.

Bank of America (BAC) był kolejnym beneficjentem. Akcje tej spółki wzrosły o 2,68% tydzień do tygodnia, do 61,27 USD. Bank z Charlotte w stanie Karolina Północna poinformował o wynikach za II kwartał, które okazały się lepsze od oczekiwań rynkowych. Pomogło to, że konsumenci nadal wydawali, rynki kapitałowe rozwijały się, a aktywa w obszarze wealth i investment management rosły, wspierane wyższymi wycenami rynkowymi.

Citigroup (C) zamknął tydzień jako najsłabsza spółka w tej kategorii. Mimo że wyniki za II kwartał znalazły się powyżej konsensusu, kurs spadł o 8,12% tydzień do tygodnia, do 129,36 USD.

Prezes Jane Fraser mówiła analitykom i inwestorom, że bank z Nowego Jorku zamierza „zaangażować się” w dodatkowe inwestycje i inne działania.

Podczas telekonferencji po wynikach CFO Gonzalo Luchetti poinformował, że Citigroup ujął więcej kosztów odpraw (severance) w II połowie roku niż wcześniej zakładano w trakcie majowego dnia dla inwestorów. To oznacza, że planowane redukcje etatów mogą być bardziej kosztowne, niż wynikało z wcześniejszych zapowiedzi.

Wśród największych wzrostów w segmencie spółek płatniczych wyróżnił się PayPal (PYPL). Kurs wzrósł o 22,11% w ciągu tygodnia i zakończył tydzień na 56,56 USD.

W środę kurs wywołał mocne wybicie techniczne: akcje przebiły ważne, długoterminowe bariery oporu. Wsparciem dla ruchu były doniesienia o 53 mld USD wspólnej oferty przejęcia z rywalem w płatnościach, firmą Stripe (STRIP), oraz firmą private equity Advent International.

Travelers Companies (TRV) awansowały o 8,87% do 368,98 USD. Spółka przekroczyła oczekiwania rynkowe w wynikach za II kwartał dzięki mocnym wpływom z underwriting (działalność ubezpieczeniowa), dochodom z inwestycji, korzystnym rezerwom we wszystkich trzech segmentach biznesowych oraz niższemu poziomowi katastrof.

Po drugiej stronie tabeli znalazły się spółki, które najmocniej traciły w ujęciu tydzień do tygodnia. IREN (IREN) spadł o 18,28% do 33,62 USD, Robinhood Markets (HOOD) zniżkował o 10,73% do 99,96 USD, a Hut 8 (HUT) obniżył się o 10,54% do 91,45 USD.

Słabsze były także akcje powiązane z kryptowalutami. Platforma prognoz Kalshi pokazała, że inwestorzy stawiają na to, iż Bitcoin (BTC-USD) zakończy rok na poziomie około 66 000 USD.

Dennis Kelleher, prezes organizacji Better Markets działającej na rzecz reform finansowych, ocenił, że szybkie włączanie kryptowalut do amerykańskiego systemu finansowego może tworzyć ryzyka wykraczające poza samych inwestorów w cyfrowe aktywa.

TeraWulf (WULF) spadł o 17,34% do 18,16 USD, a MARA Holdings (MARA) zniżkował o 15,16% do 10,69 USD.

Wśród wyraźnych spadków znalazła się też Virtu Financial (VIRT). Kurs spadł o 15,33% tydzień do tygodnia, do 55,71 USD. Spółka podała wstępne prognozy na II kwartał, w których skorygowany EPS (zysk na akcję) wynosi 1,82 USD, czyli zgodnie z konsensusem rynkowym.

Virtu Financial poinformował również, że stara się o 400 mln USD dodatkowych pożyczek terminowych. Oznacza to, że łączny stan finansowania długu wzrósł do 1,93 mld USD.

Są też spółki, które wyraźnie rosły. Western Union (WU) zyskał 13,27% do 8,88 USD. W piątek wolumen transakcji opcyjnych wzrósł, na podstawie danych giełdowych zestawionych przez Bloomberg News. Opcje typu call stanowiły ponad 10 tys. kontraktów po południu, a opcje typu put to było niespełna 500 kontraktów.

Columbia Financial (CLBK) podskoczył o 10,21% do 23,42 USD. W regionie umocniły się banki regionalne, co wiązano z perspektywą odbicia akcji kredytowej oraz mocnymi wpływami z opłat za poprzedni kwartał.

Wśród małych spółek największym wzrostem pochwaliła się TOP Financial Group (TOP).