Rynek przed otwarciem: kontrakty na minusie

Kontrakty terminowe przed otwarciem spadają, a największe straty notuje sektor technologiczny na Nasdaq. Nasdaq traci 372 punkty (-1,24%), S&P 500 spada o 33 punkty (-0,43%), a Dow jest niżej o 97 punktów (-0,18%). Indeks małych spółek Russell 2000 jest obecnie niżej o 12 punktów (-0,41%) i był jedynym z czterech indeksów, który nie zyskał w piątek.

Akcje nowo wprowadzonego na rynek SK Hynix (SKHY) spadają obecnie o 10%. To pociąga za sobą spadki producentów pamięci, takich jak SanDisk (SNDK), które tracą około 6%. Prezes SK Hynix, Kwak Noh-Jung, ogłosił dziś, że rok 2027 może przynieść najpoważniejszy niedobór pamięci w historii branży, co mogłoby stworzyć znaczące wąskie gardło w dostawach komponentów dla rozwiązań związanych ze sztuczną inteligencją. SK Hynix jest głównym dostawcą pamięci dla firmy NVIDIA (NVDA).

Konflikt w Iranie nasilił się w weekend. Stany Zjednoczone bombardowały cele na terytorium Iranu drugiej nocy z rzędu. Bomby spadły na obszary lądowe w rejonie Cieśniny Ormuz. Władze Iranu odpowiedziały atakami wymierzonymi w sąsiednie państwa Zatoki Perskiej i działaniami mającymi na celu ponowne zamknięcie Cieśniny Ormuz. Prezydent Trump twierdzi, że Stany Zjednoczone "prawdopodobnie będą zarządzać" cieśniną.

Ruch statków przez Cieśninę Ormuz podobno zmniejszył się już o ponad 50% od początku tej serii działań zbrojnych. Jesteśmy dopiero w połowie 60-dniowego Memorandum of Understanding (MOU) dotyczącego porozumienia pokojowego między stronami.

Ceny ropy na rynkach spot wzrosły w reakcji na napięcia: cena ropy WTI wynosi obecnie 74 USD za baryłkę, a Brent kosztuje 79 USD za baryłkę. Tydzień temu cena WTI była na poziomie przedkonfliktowym 67 USD za baryłkę. Spadek cen ropy o około 21% przełożył się według szacunków na spadek cen na stacjach benzynowych o około 10%.

Rentowności obligacji rosną: rentowność 10-letnich obligacji wynosi około 4,58%, a 2-letnich 4,23% — to 18-miesięczne maksimum dla krótszego końca krzywej dochodowości. Krzywa dochodowości ponownie się spłaszcza, po krótkim okresie, gdy wydawało się, że wraca w kierunku 40 punktów bazowych.

We wtorek czeka nas dzień ważnych danych i wyników: na dobre rozpoczyna się sezon wyników za II kwartał, a przed otwarciem rynków zostaną opublikowane dane o inflacji CPI za czerwiec. Swoje wyniki kwartalne przed rynkiem przedstawi pięć dużych instytucji finansowych: JPMorgan (JPM) i Goldman Sachs (GS) — ocenione przez Zacks jako #2 (Kupuj) — oraz Citigroup (C), Bank of America (BAC) i Wells Fargo (WFC) — ocenione przez Zacks jako #3 (Trzymaj). Citi oczekuje najwyższego wzrostu zysków w tej grupie, a Bank of America prognozuje wzrost przychodów o 15,7% rok do roku.

Dane o CPI za czerwiec mają zostać opublikowane przed wtorkowym otwarciem. Oczekuje się, że miesięczna stopa inflacji (miesiąc do miesiąca) wyniesie -0,2% wobec +0,5% w maju — byłby to pierwszy ujemny odczyt miesiąc do miesiąca od czasu pandemii COVID-19. Rok do roku inflacja ma wrócić poniżej 4% po tym, jak w maju przekroczyła tę granicę po raz pierwszy od trzech lat. Analitycy łączą obniżenie inflacji z ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz w połowie czerwca i spadkiem cen ropy o około 21%, co miało przełożyć się na około 10% niższe ceny na stacjach paliw.