Ross Stores (ROST) zyskuje 80% w rok i rośnie mimo dystansu do szczytu

Ross Stores (ROST) należy do najmocniejszych wykonawców w swojej branży w ujęciu rocznym. Kurs akcji spółki wzrósł w tym czasie o 79,6%, wyraźnie lepiej niż szeroki rynek oraz większość spółek z grupy branżowej.

W tym samym okresie indeks S&P 500 zyskał 24,4%, segment Retail - Discount Stores wzrósł o 14,1%, a sektor Retail-Wholesale urósł o 2,9%.

Na ostatniej sesji Ross Stores zamknął notowania na poziomie 228,6 USD, czyli 5,9% poniżej 52-tygodniowego maksimum 242,81 USD, osiągniętego 12 czerwca 2026. Spółka jest notowana powyżej średnich kroczących z 50 i 200 dni, co zwykle jest odczytywane jako sygnał rosnącego popytu na akcje.

Co napędza rajd Ross Stores?

Spółka kontynuuje wzrost dzięki silniejszemu pozyskiwaniu klientów i poprawie ruchu w sklepach, co przekłada się na wyniki porównywalnych sprzedaży w sklepach (comp-store sales). Wzrost liczby transakcji przyspiesza już trzeci kwartał z rzędu. Wspierają go dwucyfrowe wzrosty liczby klientów w różnych grupach dochodowych, kategoriach wiekowych oraz pod względem pochodzenia etnicznego. Szczególnie młodsi klienci pozytywnie reagują na odświeżone działania marketingowe, lepszą ekspozycję w sklepach oraz atrakcyjne zestawy asortymentu pod markami.

Dodatkowym motorem jest siła merchandisingu. Ross Stores korzysta z dobrych dostępności towarów z wyprzedaży i „closeoutów” na rynku, pogłębia relacje z dostawcami oraz ma lepszy dostęp do ofert towarów sygnowanych markami. Spółka sprawnie pozyskuje sezonowo trafny towar i wykorzystuje popyt, jednocześnie utrzymując swoją obietnicę wartości.

Istotne pozostaje także wykonanie operacyjne. W pierwszym kwartale spółka zanotowała poprawę marży na towarach i wzrost marży operacyjnej, wspierane przez efekt dźwigni z kosztów związanych z zajmowaną powierzchnią oraz niższe koszty dystrybucji. Dyscyplina kosztowa oraz wysoka produktywność sprzedaży nadal podtrzymują wzrost zysków, mimo że spółka inwestuje w sklepy, marketing i doświadczenia klientów.

Ross Stores przyspiesza również dzięki planowanej ekspansji liczby placówek. Firma zamierza otworzyć w tym roku około 110 sklepów, w tym lokalizacje Ross oraz dd’s DISCOUNTS. Nowe otwarcia dobrze radzą sobie zarówno na rynkach, gdzie spółka jest już obecna, jak i tam, gdzie dopiero wchodzi. Kontynuacja ekspansji w regionach wciąż słabiej nasyconych, w tym na wschodnim wybrzeżu (Northeast), ma pomóc w poszerzeniu bazy klientów i wzmocnić długoterminową ścieżkę wzrostu.

Podwyżki prognoz zysków wspierają optymizm co do Ross Stores

Zarząd Ross Stores pozostaje nastawiony pozytywnie na perspektywy wzrostu, opierając się na solidnym momentum sprzedaży i poprawiającej się realizacji planów. Spółka prognozuje na drugi kwartał wzrost porównywalnych sprzedaży o 6–7% oraz podniosła pełnoroczną prognozę na rok fiskalny 2026: oczekuje wzrostu comp-store sales także w przedziale 6–7% oraz zysku na akcję (EPS) w wysokości 7,50–7,74 USD.

Chociaż spółka wskazuje na możliwe niepewności makroekonomiczne, m.in. wyższe koszty paliwa i presję na wydatki konsumentów, uważa, że model biznesowy skoncentrowany na wartości, utrzymujące się trendy pozyskiwania klientów, inicjatywy merchandisingowe oraz rosnąca sieć sklepów pozwalają kontynuować zdrowy wzrost sprzedaży i zysków w dalszej części roku.

Wraz z poprawą nastawienia analitycy podnoszą swoje szacunki EPS. W ciągu ostatnich 30 dni podniesiono prognozy EPS na rok fiskalny 2026 oraz 2027 odpowiednio o 1,3%: do 7,74 USD i 8,48 USD na akcję. Oznacza to oczekiwane tempo wzrostu rok do roku na poziomie około 17,1% w 2026 r. i 9,6% w 2027 r.

Wycena spółki pozostaje niższa niż średnia dla branży

Ross Stores notuje się z dyskontem względem części spółek z branży. Kurs ROST implikuje forward 12-miesięczny wskaźnik cena/zysk (P/E) na poziomie 28,47, podczas gdy średnia branżowa to 31,39.

Dlaczego akcje ROST mogą być ciekawą opcją inwestycyjną?

Ross Stores konsekwentnie realizuje kluczowe czynniki wzrostu: pozyskiwanie klientów, merchandising, efektywność operacyjną oraz ekspansję sieci. Silne porównywalne sprzedaży, poprawa marż oraz podniesione prognozy zysków mają odzwierciedlać odporność modelu off-price (sprzedaż towarów w cenach niższych od typowych rynkowych) i rosnącą pewność analityków widoczną w aktualizacjach estymat.

Mimo że na rynku wciąż istnieją ryzyka związane z otoczeniem makroekonomicznym, w tym wyższymi kosztami paliwa oraz presją na konsumpcję, spółka utrzymuje argumenty za długoterminowym przypadkiem inwestycyjnym: relatywnie korzystna wycena względem branży i trwałość modelu off-price.

W tym momencie Ross Stores (ROST) ma rekomendację Zacks Rank #1 (Strong Buy).