RBC Bearings rośnie dzięki segmentowi Aerospace & Defense. Czy ten pęd utrzyma się dalej?

RBC Bearings korzysta na silnym trendzie w swoim segmencie Aerospace & Defense. Spółkę wspiera mocny rynek lotnictwa cywilnego – napędzany wzrostem liczby zamówień składanych przez producentów oryginalnych (OEM) oraz przez działy aftermarket. Efekt w wynikach był wyraźny: w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026, zakończonym 28 marca 2026 r., przychody segmentu wzrosły o 41,2% rok do roku.

Po zamknięciu kwartału spółka raportowała solidny portfel zamówień (backlog) na poziomie 2,3 mld USD. Zarząd podkreśla też dobrą realizację kolejnych zamówień w segmencie lotnictwa cywilnego, co ma działać jako czynnik podtrzymujący wyniki.

Choć rynek cywilny pozostaje kluczowym motorem wzrostu, równie istotne jest pozytywne momentum w części obronnej. RBC wskazuje na stabilny popyt na jej łożyska oraz produkty z obszaru elementów inżynieryjnych wykorzystywanych w programach morskich i rakietowych. Na poziomie segmentu przychody z rynku lotnictwa cywilnego wzrosły w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 o 17,8%, natomiast przychody z rynku obronnego zwiększyły się o 64,5%.

Spółka liczy, że jednostka Aerospace & Defense utrzyma mocną ścieżkę wzrostu także w kolejnych miesiącach. Wsparciem mają być m.in. solidne zapisy budżetowe dla sektora obronnego w USA oraz kondycja rynku podróży lotniczych.

Na tle konkurencji

Textron Inc. (TXT) korzysta z aktywności w obszarze samolotów biznesowych i rynku części. W pierwszym kwartale 2026 r. przychody Textron Aviation wzrosły o 22% rok do roku, wspierane wyższymi przychodami z samolotów oraz wzrostem o 10% przychodów z aftermarket części i usług. Portfel zamówień w Textron Aviation zwiększył się do 8,0 mld USD na dzień 4 kwietnia 2026 r. z 7,7 mld USD na koniec 2025 r.

RTX Corporation (RTX) obserwuje według spółki dobrą dynamikę w lotnictwie cywilnym, w połączeniu z silnymi zamówieniami w obszarze obronnym i utrzymaniem dużego backlogu. Wsparciem dla wzrostu ma być rosnący globalny ruch lotniczy, wyższa sprzedaż producentom w segmencie komercyjnym oraz aftermarket, a także popyt na duże silniki komercyjne i działalność w ramach Pratt Canada. Jednocześnie dział obronny RTX ma być dobrze ustawiony dzięki silnym zamówieniom z Pentagonu oraz od zagranicznych sojuszników.

Wycena i oczekiwania rynkowe

Akcje RBC Bearings wzrosły o 38,7% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, podczas gdy wynik wzrostowy całej branży wyniósł 6,5%.

Pod względem wyceny spółka notuje forward P/E 42,54x, czyli powyżej średniej dla branży 22,60x. RBC Bearings ma przyznany Value Score F.

Konsensus rynkowy (Zacks Consensus Estimate) dotyczący wyników RBC dla roku fiskalnego 2027 (kończącego się w marcu 2027) znajduje się ostatnio na ścieżce wzrostowej – podawany wzrost obejmuje ostatnie 60 dni.

W ujęciu rekomendacji spółka ma Zacks Rank #3 (Hold).