Prologis składa trzecią ofertę przejęcia SEGRO, oferuje częściową gotówkę

Prologis, Inc. (PLD) złożył w poniedziałek trzecią propozycję przejęcia całości wyemitowanego i dopiero wyemitowanego kapitału akcyjnego SEGRO Plc (SGRO.L). Spółka zwiększyła swoją ofertę oraz wprowadziła częściową alternatywę gotówkową po tym, jak wcześniejsze propozycje zostały odrzucone.

Zrewidowana propozycja zakłada wymianę 0,0890 nowych akcji Prologis na każdą akcję SEGRO, czyli wzrost o 6% w porównaniu z pierwotną ofertą.

Oferta obejmuje także częściową alternatywę gotówkową do £2,7 mld, stanowiącą 20% łącznego wynagrodzenia przy stałej cenie 1 000 pensów za akcję SEGRO, z zastrzeżeniem proporcjonalnego obniżenia (pro-rata scale-back), jeśli zgłoszenia będą większe niż zakładano.

Na podstawie kursu zamknięcia akcji z 17 lipca propozycja wycenia każdą akcję SEGRO na 993 pensy, a wartość kapitału własnego SEGRO na około £13,5 mld.

Oferta oznacza premie: 9,7% do skorygowanego NAV (skorygowanej wartości aktywów netto), 33,8% do kursu zamknięcia z 23 czerwca, 36% do jednomiesięcznego VWAP (średniej ceny ważonej wolumenem) oraz 41,1% do trzymiesięcznego VWAP.

Po zakończeniu transakcji, zakładając, że częściowa alternatywa gotówkowa zostanie w pełni wykorzystana, dotychczasowi akcjonariusze SEGRO będą posiadali około 9,2% spółki.

Spółka podała, że jej wyniki za drugi kwartał 2026 r. wzmocniły propozycję. Wskazano m.in. 8,5% wzrostu same-store NOI (zysk operacyjny netto z tych samych obiektów), 11,6% wzrostu Core FFO na akcję (Core Funds From Operations) oraz 2,1 mld USD rozpoczętych projektów w pierwszym półroczu w segmencie centrów danych, a także podniesiono prognozy Core FFO na cały rok.

W piątek Prologis zakończył notowania 0,18% niżej, na 149,79 USD, na nowojorskiej giełdzie. W handlu po sesji kurs spadł dalej o 0,03% do 149,75 USD.