Producent leków przeciwbólowych Latigo zyskał 17% po IPO

Latigo Biotherapeutics, firma rozwijająca nieopioidowe leki przeciwbólowe na etapie badań klinicznych, pozyskała 345,6 mln USD w powiększonej pierwszej ofercie publicznej akcji (IPO). Cenę emisyjną ustalono na górnym poziomie wcześniej przedstawionego przedziału cenowego, a akcje spółki zyskały w piątek 17%.

Akcje firmy wspieranej przez Blue Owl Capital Inc. otworzyły się po 21 USD, podczas gdy cena emisyjna w IPO wyniosła 18 USD. Latigo sprzedała 19,2 mln akcji, mimo że początkowo oferowała 16 mln akcji po 16–18 USD za sztukę, jak wynika z dokumentów złożonych przez spółkę.

Na podstawie liczby akcji pozostających w obrocie, podanej w dokumentach Latigo, wartość rynkowa firmy z Thousand Oaks w Kalifornii wynosi około 1,3 mld USD.

Latigo dołącza do rosnącej grupy firm biotechnologicznych, które w tym kwartale wchodzą na giełdę, korzystając ze znacznej poprawy warunków finansowania w sektorze po trwającym cztery lata spowolnieniu. Spółki biotechnologiczne i farmaceutyczne pozyskały w tym roku na amerykańskich giełdach 6,7 mld USD. W analogicznym okresie 2025 roku było to 969,2 mln USD.

Główny kandydat na lek Latigo wykazał w badaniu klinicznym działanie przeciwbólowe o około 50% większe niż Vicodin, porównywalny lek opioidowy. W tym roku spółka planuje rozpocząć badanie fazy 3 dotyczące umiarkowanego do silnego ostrego bólu. Wyniki mają zostać opublikowane w drugiej połowie przyszłego roku.

Oferta cieszyła się większym zainteresowaniem, niż wynosiła liczba dostępnych akcji. Jak informował Bloomberg News, około 70% uczestników oferty nie otrzymało żadnych akcji.

Po zakończeniu oferty Westlake BioPartners ma kontrolować 22% akcji Latigo. Udział Foresite Capital ma wynieść 15%, 5AM Ventures — 12%, a Blue Owl — 5,2%.

Na koniec czerwca Latigo posiadała 54,8 mln USD w gotówce i jej ekwiwalentach. W marcu ubiegłego roku spółka pozyskała 150 mln USD w rundzie finansowania serii B prowadzonej przez Blue Owl.

W trzech miesiącach zakończonych 31 marca spółka odnotowała stratę netto w wysokości 23 mln USD. Rok wcześniej, w analogicznym okresie, strata netto wyniosła 21 mln USD.

Ofercie przewodziły Goldman Sachs Group Inc., Jefferies Financial Group Inc., Leerink Partners oraz Guggenheim Securities. Akcje Latigo są notowane na rynku Nasdaq Global Select Market pod symbolem LTGO.