NXP Semiconductors: wyniki za II kwartał 2026 powyżej oczekiwań, przychody rosną r/r

NXP Semiconductors N.V. (NXPI) poinformował o lepszych od oczekiwań wynikach za drugi kwartał 2026 r. Na rezultaty wpłynęła szeroka poprawa we wszystkich obszarach działalności, przyspieszające wdrażanie rozwiązań dla samochodów definiowanych programowo, rozwiązań przemysłowych oraz rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę dla centrów danych opartą na technologii AI.

W II kwartale zysk na akcję według zasad non-GAAP wyniósł 3,61 USD. To oznacza +32,7% rok do roku i wynik lepszy od konsensusu szacowanego na 3,54 USD o 1,98%.

Przychody wzrosły o 19,5% rok do roku do 3,50 mld USD i były o 0,8% wyższe od oczekiwań rynkowych.

Motory wzrostu w poszczególnych segmentach

Motoryzacja pozostała największym obszarem działalności NXP. Spółka osiągnęła w tym segmencie przychody 1,94 mld USD, czyli o 12% wyższe rok do roku. Wzrost napędzały m.in. utrzymująca się dynamika w obszarze samochodów definiowanych programowo, elektryfikacja i łączność, a także przyspieszające zdobywanie zamówień na rodzinę procesorów S32 oraz rozwój kolejnej generacji przełączników Ethernet.

Przychody z segmentu Industrial & IoT wzrosły o 38% rok do roku do 755 mln USD. Spółce sprzyjała rosnąca adopcja platform przetwarzania i.MX, RT i MCX w automatyce fabryk i zastosowaniach przemysłowych.

Przychody z obszaru Communication Infrastructure & Other zwiększyły się o 41% rok do roku do 452 mln USD. NXP wiązał to m.in. ze wzrostem zapotrzebowania na sieci dla centrów danych oraz z dalszym zwiększaniem skali produkcji produktów UCODE RFID.

W segmencie Mobile przychody wyniosły 351 mln USD, co oznacza wzrost o 6% rok do roku. Spółka wskazała na stabilny popyt na rozwiązania do bezpiecznych transakcji mobilnych mimo typowych efektów sezonowych.

AI i centra danych nabierają tempa

Zarząd podkreślił, że AI jest coraz ważniejszym czynnikiem długoterminowego wzrostu. Spółka zaznaczyła, że obciążenia związane z AI wychodzą poza infrastrukturę chmurową i trafiają do pojazdów, fabryk oraz rynku robotyki, gdzie NXP ma już pozycję lidera.

Firma ponownie potwierdziła oczekiwanie, że w 2026 r. przychody z centrów danych przekroczą 500 mln USD wobec ok. 200 mln USD w 2025 r. Wzrost ma wynikać z popytu na procesory do warstwy sterującej (control-plane), rozwiązania sieciowe, zarządzanie szafami (rack management), chłodzenie, zarządzanie zasilaniem oraz aplikacje bezpieczeństwa wykorzystywane w infrastrukturze AI największych dostawców (hyperscale).

Poprawa rentowności

Zysk brutto według non-GAAP wzrósł do 2,03 mld USD, a marża brutto non-GAAP zwiększyła się o 150 punktów bazowych rok do roku do 58,0%. Zysk operacyjny według non-GAAP wzrósł o 31% rok do roku do 1,23 mld USD, a marża operacyjna poprawiła się o 310 punktów bazowych do 35,1%, co spółka wiąże z korzystniejszą strukturą asortymentu oraz wyższą dźwignią operacyjną.

cdn.

Mocna generacja gotówki wspiera zwroty dla akcjonariuszy

NXP wygenerował w kwartale 860 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Wydatki inwestycyjne netto wyniosły 69 mln USD, co przełożyło się na non-GAAP wolne przepływy pieniężne (free cash flow) w wysokości 791 mln USD, stanowiące 22,6% przychodów.

Spółka zwróciła akcjonariuszom 360 mln USD w kwartale: 256 mln USD w dywidendach i 104 mln USD w ramach skupu akcji. Po zakończeniu kwartału NXP odkupił dodatkowo 32 mln USD akcji w ramach programu 10b5-1. Spółka spłaciła też 750 mln USD obligacji niezabezpieczonych (senior unsecured notes) za pomocą dostępnych środków.

Prognoza na III kwartał 2026

Na trzeci kwartał 2026 r. NXP oczekuje przychodów w przedziale 3,65–3,85 mld USD. W punkcie środkowym przychody 3,75 mld USD oznaczają wzrost sekwencyjny o 7% oraz wzrost rok do roku o 18%.

Spółka prognozuje marżę brutto non-GAAP na poziomie 58,5% w punkcie środkowym oraz zysk na akcję non-GAAP na 4,11 USD, co wskazuje na kontynuację efektu dźwigni operacyjnej wraz ze wzmacnianiem popytu w kluczowych obszarach.

Zacks Rank i inne spółki do rozważenia

NXPI ma obecnie Zacks Rank #2 (Buy).

Wśród innych wysoko notowanych spółek w szerszym sektorze Zacks Computer and Technology są m.in. Analog Devices (ADI), Applied Materials (AMAT) i Cisco Systems (CSCO) — wszystkie mają obecnie Zacks Rank #2.

Akcje Analog Devices wzrosły o 37,1% od początku roku. Konsensus Zacks dla zysków ADI na rok fiskalny 2026 wynosi 12,42 USD na akcję, co oznacza wzrost o 10 centów w ciągu ostatnich 30 dni i 59,4% rok do roku.

Akcje Applied Materials wzrosły o 101,1% od początku roku. Konsensus Zacks dla zysków AMAT na rok fiskalny 2026 wynosi 12,14 USD na akcję, co oznacza wzrost o 4 centy w ciągu ostatnich 30 dni i 28,9% rok do roku.

Akcje Cisco Systems wzrosły o 48,7% od początku roku. Konsensus Zacks dla zysków CSCO na rok fiskalny 2026 wynosi 4,28 USD na akcję, bez zmian w ciągu ostatnich 30 dni, co oznacza wzrost o 12,3% rok do roku.