Nextdoor (KIND): analitycy podnieśli wycenę po wynikach za II kwartał

Nextdoor Holdings ponownie przyciąga uwagę rynku po podniesieniu przez analityków szacowanej wartości godziwej akcji z 2,64 USD do 3,35 USD. Wyższa wycena jest zgodna z komentarzami analityków dotyczącymi przychodów i skorygowanego EBITDA za drugi kwartał, które okazały się wyższe od wcześniejszych oczekiwań. Analitycy podnieśli także ceny docelowe do przedziału od 2,85 USD do 3,30 USD.

### Co mówią analitycy z Wall Street

Optymistyczne sygnały

B. Riley podniosło rekomendację dla Nextdoor Holdings do „kupuj” i zwiększyło cenę docelową z 2,00 USD do 3,30 USD po ponownej analizie wyników za drugi kwartał. B. Riley zwróciło uwagę na wzrost liczby tygodniowo aktywnych użytkowników platformy (WAU), poprawę monetyzacji, czyli sposobu zamiany aktywności użytkowników na przychody, oraz wyższe marże. Czynniki te wspierają bardziej optymistyczną ocenę realizacji planów przez Nextdoor.

Citi podniosło cenę docelową akcji Nextdoor z 2,30 USD do 2,85 USD po tym, jak przychody i skorygowany EBITDA za drugi kwartał okazały się wyższe od wcześniejszych oczekiwań.

Ostrożniejsze sygnały

Citi utrzymało neutralną rekomendację dla Nextdoor mimo podniesienia ceny docelowej. Wskazuje to na ostrożność w ocenie tego, jak długo utrzyma się obecna poprawa wyników za drugi kwartał i jak duży będzie wpływ zmian w modelu finansowym.

### Roczny wykres kursu akcji Nextdoor Holdings (NYSE: NXDR)

Wartość godziwa Nextdoor Holdings została oszacowana na podstawie kilku modeli wyceny, a nie tylko cen docelowych ustalanych przez analityków.

### Jak zmieniła się wartość godziwa Nextdoor Holdings

Szacowana wartość godziwa akcji Nextdoor Holdings wzrosła z 2,64 USD do 3,35 USD za akcję, co oznacza zmianę o około 27%.

W modelu wyceny zmieniły się również najważniejsze założenia:

• prognozowane tempo wzrostu przychodów wzrosło z około 9,23% do około 10,10%;
• założona marża zysku spadła z około 7,80% do około 1,96%;
• przyszły wskaźnik ceny do prognozowanego zysku (P/E) wzrósł z około 45,8 do około 222,2;
• zastosowana stopa dyskontowa, czyli stopa używana do przeliczenia przyszłych przepływów pieniężnych na ich dzisiejszą wartość, wzrosła z 8,71% do około 8,76%.

### Jak śledzić dalszy rozwój sytuacji

Narracje łączą informacje o działalności Nextdoor Holdings z prognozą finansową i wartością godziwą, które są aktualizowane wraz z napływem nowych danych. Pomagają zobaczyć, jak zmiany produktów, trendy dotyczące użytkowników i ryzyka wiążą się z wartościami wykorzystywanymi w modelach analityków.

Inicjatywa NEXT, obejmująca rekomendacje tworzone z wykorzystaniem sztucznej inteligencji oraz odświeżony interfejs, ma wpływać na zaangażowanie użytkowników i liczbę dostępnych miejsc reklamowych. Znaczenie dla monetyzacji i marż zysku mogą mieć także rozszerzone formaty reklam oraz programatyczny zakup reklam, czyli automatyczny proces nabywania powierzchni reklamowej. Do kluczowych ryzyk związanych z realizacją planów należą zmiany budżetów reklamodawców, przejście na wskaźnik tygodniowo aktywnych użytkowników platformy oraz testy monetyzacji nowych funkcji, które znajdują się na wczesnym etapie.