Najważniejsze informacje z rynków: transakcje Trumpa, różne strategie funduszy AI i inne wydarzenia

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy spadały w poniedziałek. Najsłabiej radziły sobie kontrakty na Nasdaq, ponieważ presja sprzedażowa objęła spółki technologiczne.

Donald Trump ujawnił ponad 1 000 transakcji. Rachunki inwestycyjne prezydenta USA zrealizowały w czerwcu ponad 1 000 transakcji papierami wartościowymi. Z rządowego ujawnienia wynika, że wśród zakupów znalazły się między innymi akcje Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B), Visa (V) i Mastercard (MA), przy czym wartość każdej z tych inwestycji wyniosła co najmniej 1 mln USD.

Łączna wartość transakcji mieściła się w przedziale od 78,1 mln USD do 263,1 mln USD. Dokument podaje bowiem przedziały wartości, a nie dokładne kwoty. Aktywność ta dostarcza nowych informacji o portfelu inwestycyjnym prezydenta. Biały Dom twierdzi, że portfel jest zarządzany niezależnie.

Fundusze różnią się podejściem do spółek związanych ze sztuczną inteligencją. Fundusze hedgingowe, czyli fundusze stosujące bardziej elastyczne strategie inwestycyjne, pozostają silniej zaangażowane w sztuczną inteligencję niż fundusze inwestycyjne. Goldman Sachs wskazał jednak, że w drugim kwartale obie grupy podejmowały wyraźnie różne decyzje dotyczące poszczególnych spółek.

Fundusze inwestycyjne zwiększały pozycje w AMD (AMD), Micron (MU) i SanDisk (SNDK), podczas gdy fundusze hedgingowe ograniczały zaangażowanie w te spółki. Fundusze hedgingowe kupowały natomiast akcje Microsoftu i Amazona. Obie grupy zwiększyły inwestycje w 12 spółek związanych z infrastrukturą sztucznej inteligencji. Pokazuje to, że zainteresowanie cyklem inwestycyjnym związanym z AI nadal jest duże, mimo odmiennego składu portfeli.

Michael Burry zamienił akcje Alibaba na JD.com. Inwestor Michael Burry poinformował, że sprzedał akcje Alibaba (BABA) i zbudował dużą pozycję w JD.com (JD). Jako powód wskazał obawy dotyczące planowanej emisji akcji przez Alibaba.

Alibaba chce pozyskać około 10,2 mld USD dzięki emisji nowych akcji z dyskontem, czyli po cenie niższej od rynkowej, aby sfinansować rozwój sztucznej inteligencji. Burry skrytykował to nowe podejście do pozyskiwania kapitału. Ta zmiana zwiększa uwagę inwestorów skupioną na rozwodnieniu udziałów obecnych akcjonariuszy oraz na wydatkach inwestycyjnych chińskich firm technologicznych zwiększających nakłady na AI.

Iran poinformował o dużym odkryciu gazu. Iran podał, że znalazł ponad 7,5 bln stóp sześciennych gazu ziemnego na polu w prowincji Fars. Około 5,7 bln stóp sześciennych ma być możliwe do wydobycia.

Odkrycie może w przyszłości zwiększyć bazę zasobów Iranu. Wprowadzenie gazu na rynek prawdopodobnie zajmie jednak lata, ponieważ produkcja w kraju spadła w związku z konfliktem. Informacja pojawiła się w czasie, gdy rynki energii pozostają wrażliwe na wydarzenia wokół cieśniny Ormuz.

Japońskie aukcje obligacji mogą być testem dla amerykańskich obligacji skarbowych. Planowane na 1 i 3 września aukcje 10- i 30-letnich obligacji rządowych Japonii mogą być kolejnym testem globalnego popytu na długoterminowe papiery dłużne.

Słaby popyt na aukcjach mógłby podnieść rentowność japońskich obligacji i sprawić, że krajowy dług stałby się relatywnie atrakcyjniejszy dla inwestorów. To z kolei mogłoby zwiększyć presję na rentowność obligacji skarbowych USA. Znaczenie tej kwestii rośnie, ponieważ rentowność amerykańskich obligacji 10-letnich niedawno powróciła do około 4,7%, a rentowności papierów o dłuższym terminie pozostają podwyższone.