AMD i Intel rosną po 3% po podwyższeniu oceny i ujawnieniu transakcji, NVIDIA i Broadcom lekko w górę

Akcje Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) i Intela (NASDAQ: INTC) zyskują we wtorek rano po 3% dzięki dwóm niezależnym czynnikom dotyczącym konkretnych spółek. Cały sektor półprzewodników rośnie mniej więcej o jedną trzecią tej skali, korzystając z dobrej koniunktury w sektorze.

Fundusz iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX), który obejmuje spółki z sektora półprzewodników, zyskuje 2% i jest notowany po 518,15 USD. Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ), skupiający duże spółki technologiczne, rośnie o 0,78% do 7 111,84 USD. Różnica pokazuje, że półprzewodniki są dziś liderem względem szerszego rynku technologicznego, a nie tylko poruszają się w jego rytmie.

Akcje AMD rosną o 3% do 469,89 USD, przedłużając tegoroczny wzrost, który po poniedziałkowym zamknięciu wynosił 113%. Akcje Intela zwyżkują o 3% do 90,13 USD, a ich wzrost od początku roku po poniedziałkowej sesji sięgał 136%.

Akcje NVIDIA (NASDAQ: NVDA) zyskują 1% do 211,14 USD, reagując na nastroje w sektorze przed jutrzejszą publikacją wyników. Tegoroczna stopa zwrotu NVIDII po poniedziałkowym zamknięciu wynosiła 12%. Broadcom (NASDAQ: AVGO) zwyżkuje o 1% do 363,50 USD, podążając za szerokim wzrostem sektora. Od początku roku akcje Broadcomu zyskały 4%.

Dwa różne impulsy dla AMD i Intela

Wzrost AMD nastąpił po podwyższeniu rekomendacji spółki przez Raymond James z „powyżej rynku” (Outperform) do „zdecydowanie kupuj” (Strong Buy). Firma podniosła również cenę docelową z 565 USD do 641 USD. Analitycy Raymond James uznali wycenę AMD za atrakcyjną i wskazali na długoterminowe możliwości spółki na rynku procesorów serwerowych wykorzystywanych w sztucznej inteligencji.

Raymond James prognozuje, że rynek takich procesorów będzie rósł w tempie 44% rocznie przez pięć lat i osiągnie około 201 mld USD przychodów w 2030 roku. Wzrost ma wynikać z dalszych inwestycji w centra danych, coraz większego wykorzystania procesorów do koordynowania akceleratorów AI oraz pojawienia się obciążeń obliczeniowych związanych z systemami agentowymi, czyli programami zdolnymi do samodzielnego wykonywania zadań.

Akcje AMD w ciągu ostatnich 52 tygodni kosztowały od 149,22 USD do 584,73 USD. Nowa cena docelowa Raymond James znajduje się powyżej górnej granicy tego przedziału.

Intel rośnie po ujawnieniu transakcji opisanych w zgłoszeniu do Kongresu USA. Paul Pelosi, małżonek Nancy Pelosi, kupił 24 lipca 10 000 akcji Intela o wartości od 500 001 USD do 1 mln USD. Nabył również 50 kontraktów opcyjnych typu call z ceną wykonania 50 USD i terminem wygaśnięcia 17 czerwca 2027 roku. Wartość tych kontraktów określono na 250 001–500 000 USD.

Transakcje oznaczono jako należące do małżonka (SP). Zostały ujawnione w zgłoszeniu Izby Reprezentantów z 21 sierpnia. Nowa jest sama informacja o zgłoszeniu, ponieważ transakcje zawarto kilka tygodni wcześniej. Nie była to transakcja zawarta tego samego dnia.

AMD i Intel wyprzedzają tegorocznych liderów AI

Różnica widoczna dziś na rynku utrzymuje się przez cały rok. Wzrost AMD o 113% i Intela o 136% od początku roku zdecydowanie przewyższa zwyżkę NVIDII o 12% i Broadcomu o 4%. Spółki postrzegane przez rynek jako przykłady poprawy sytuacji biznesowej wyprzedziły więc firmy już uznawane za liderów sztucznej inteligencji.

Dzisiejsze wzrosty AMD i Intela mają jednak odmienny charakter. Podwyższenie oceny przez analityków jest opinią dotyczącą przyszłości, popartą konkretną ceną docelową. Ujawnienie transakcji Paula Pelosiego jest natomiast informacją o zakupie dokonanym wcześniej. Nie mówi nic o popycie na serwerowe rozwiązania AI, postępach Intela w działalności odlewniczej ani jego marżach, czyli części przychodów pozostającej po odjęciu kosztów. Oba sygnały doprowadziły dziś rano do 3-procentowego wzrostu kursu akcji, ale tylko jeden z nich dostarcza informacji o działalności operacyjnej spółki.

Wyniki NVIDII najważniejszym wydarzeniem dla sektora

NVIDIA opublikuje wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2027 po zamknięciu sesji 26 sierpnia. Oczekiwanie na raport jest jednym z powodów, dla których cały sektor półprzewodników rośnie.

Platforma Polymarket ocenia prawdopodobieństwo, że NVIDIA przebije kwartowe prognozy wyników, na 0,958, czyli 95,8% i w przybliżeniu 96%. Sam fakt przebicia lub nieosiągnięcia prognoz jest jednak wydarzeniem o charakterze zero-jedynkowym. W ciągu kilku minut od publikacji raportu może to znacząco zmienić wyceny wszystkich czterech omawianych spółek.

Inwestorzy mogą obserwować, czy SOXX utrzyma przewagę nad QQQ do końca sesji oraz jak komentarze analityków wpłyną na notowania poszczególnych firm.

Ryzyko związane z wydarzeniami jest skoncentrowane. Cena docelowa Raymond James znajduje się powyżej 52-tygodniowego maksimum AMD, więc pozytywny scenariusz dla spółki zależy od trafności prognozy dotyczącej rynku serwerowych procesorów AI. Wzrost Intela opiera się na zgłoszeniu opisującym transakcje zawarte miesiąc wcześniej, co stanowi ograniczoną podstawę do trwałego przeszacowania spółki. Z kolei raport NVIDII za drugi kwartał roku fiskalnego 2027 jest pojedynczym, zaplanowanym wydarzeniem, które może wpłynąć na wszystkie cztery firmy.

Przy tak dużym znaczeniu jednego raportu inwestorzy powinni utrzymywać niewielkie pozycje w AMD, Intelu, NVIDII i Broadcomie przed publikacją wyników. Mniejsza inwestycja pozwala uczestniczyć we wzroście, jeśli raport podniesie wyceny całego sektora, a jednocześnie ogranicza stratę w przypadku przeciwnej reakcji rynku. Wielkość pozycji jest tu najważniejszą zmienną, którą można kontrolować.