Meta może osiągnąć 700 USD do października 2026

Meta Platforms w I kwartale 2026 osiągnęła zysk na akcję (EPS) 10,44 USD, przy konsensusie na poziomie 6,66 USD, co oznacza pobicie prognoz o 56,79%. Przychody wyniosły 56,31 mld USD, czyli wzrost o 33,08% rok do roku. Kurs akcji wynosił 656,73 USD, praktycznie bez zmian od początku roku.

Zarząd podniósł prognozę wydatków kapitałowych (CapEx) na 2026 rok do 125–145 mld USD z poprzedniego zakresu 115–135 mld USD. Reality Labs odnotowało operacyjną stratę 4,03 mld USD. Rynek dyskontuje ryzyko wykonawcze obok mocnych wyników finansowych.

Akcje spadły 8,18% w ciągu ostatniego roku i 0,34% od początku roku, mimo zwyżki 15,93% w ciągu ostatniego miesiąca i 9,4% w ostatnim tygodniu. Beta wynosi 1,246, co tłumaczy te wahania. Dodatkową presję wywierają działania regulacyjne w UE oraz procesy związane z młodszymi użytkownikami, z rozprawami zaplanowanymi na 2026 rok.

Konsensus analityków wskazuje średni cel cenowy na poziomie 828,34 USD, oparty na 8 ocenach "Zdecydowanie kupuj", 49 "Kupuj", 6 "Trzymaj" i 0 "Sprzedawaj". Model własny prognozuje cenę bazową 908,19 USD, co implikuje potencjał wzrostu rzędu 38,29%; scenariusz byczy to 1 033,28 USD, a niedźwiedzi 776,07 USD. Poziom ufności w modelu wynosi 90%.

Prognozowany zysk na akcję (forward EPS) to 41,13 USD. Przy cenie 700 USD prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) wynosi 17x. Przy obecnej cenie 656,73 USD forward P/E to około 16x. To relatywnie niska wycena dla firmy zwiększającej przychody o 33,08% rok do roku przy marży operacyjnej 41,44%.

Dwa kluczowe czynniki, które mogą napędzić wzrost, to przyspieszenie wyników i wysoki, 90% pozytywny konsensus analityków oraz zastosowana w modelu korekta 247Factor na poziomie 1,111. Mark Zuckerberg powiedział podczas konferencji wynikowej: "Mieliśmy przełomowy kwartał z silną dynamiką we wszystkich naszych aplikacjach i wydaniem pierwszego modelu z Meta Superintelligence Labs" oraz że Meta jest "na dobrej drodze, aby dostarczyć osobistą superinteligencję miliardom ludzi".

Wyświetlenia reklam wzrosły o 19% rok do roku, a cena za reklamę wzrosła o 12%, co zasila monetyzację opartą na sztucznej inteligencji. Model własny prognozuje osiągnięcie poziomu 700 USD do października 2026. Głównym ryzykiem jest niespodzianka dotycząca CapEx w III kwartale, która mogłaby obniżyć prognozy przepływów pieniężnych na 2027 rok.

Aby osiągnąć 700 USD, potrzebna jest zwyżka o 6,6%. Cel ten jest realistyczny w scenariuszu bazowym pod warunkiem spełnienia trzech warunków: przychody za II kwartał mieszczą się w przedziale 58–61 mld USD, ceny reklam utrzymują dwucyfrowy wzrost, a straty Reality Labs nie pogłębią się istotnie względem I kwartału. Rewizja CapEx w III kwartale powyżej 145 mld USD bez przyspieszenia przychodów zniweczy ten scenariusz.

Rynki predykcyjne wyceniają szansę na odczyt 700 USD w tygodniu rozpoczynającym się 13 lipca na około 21,5%. Kurs akcji jest obecnie około 17% poniżej 52-tygodniowego maksimum 793,65 USD i znacznie powyżej dołka 519,78 USD. W ciągu 10 lat akcje Meta przyniosły zwrot 466,85%.