Kospi spada 4,5% po wyprzedaży akcji AI, ropa drożeje

Azjatyckie rynki akcji w większości zanotowały spadki, a południowokoreański Kospi osunął się o 4,5% do 6 516,27. Inwestorzy masowo sprzedawali papiery związane ze sztuczną inteligencją.

Japonia była zamknięta z powodu święta. Kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie nieco spadły.

Ceny ropy skoczyły po tym, jak napięcia między USA a Iranem przybliżyły region do wznowienia szeroko zakrojonych działań zbrojnych. Wczesnym poniedziałkiem USA ogłosiły kolejne ataki — dziewiątą noc z rzędu. Iran odpowiada uderzeniami w sojuszników USA na Bliskim Wschodzie.

Brent, międzynarodowy standard, wzrósł o 3,2% do 90,95 USD za baryłkę, a benchmarkowy amerykański surowiec podrożał o 2,8% do 84,04 USD za baryłkę.

Strategowie surowcowi ING, Warren Patterson i Ewa Manthey, napisali, że wymiana uderzeń między USA a Iranem jest śmiertelna dla obu stron i ostrzegli, że jeśli eskalacja będzie postępować, możemy wrócić do środowiska szeroko zakrojonych ataków w Zatoce Perskiej. Ruch tankowców w Cieśninie Ormuz, kluczowym szlaku dla transportu ropy, niemal zamarł, co dodatkowo obciąża podaż.

W obrębie Kospi dwa najcenniejsze walory odnotowały znaczące straty. Samsung Electronics stracił 4,7%, a producent pamięci SK Hynix stracił 4,5%.

Tajwański Taiex, również z silnym udziałem akcji powiązanych z AI, spadł o 0,5%. Największy producent chipów, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), zyskał 1,3%. W piątek indeks Taiex spadł jednak o 7,3% po ogłoszeniu przez tę spółkę planu dodatkowych wydatków 100 mld USD na rozbudowę mocy produkcyjnych w USA.

Hongkoński Hang Seng wzrósł o 1,7% do 24 984,24, a Shanghai Composite minimalnie osunął się o 0,1% do 3 761,40.

Australijski S&P/ASX 200 spadł o 0,1% do 8 791,30. Indyjski Sensex stracił 0,7%.

Akcje związane z AI, w tym producenci układów scalonych, spadły w reakcji na obawy o przegrzanie sektora. Obietnice gigantycznych inwestycji w AI wzbudzają obawy, że segment może tworzyć bańkę, więc wielu inwestorów realizuje zyski po ostatnich silnych wzrostach.

Jonas Goltermann, główny ekonomista rynków w Capital Economics, zauważył, że powrót działań wojennych w Cieśninie Ormuz może wkrótce mocniej ciążyć na rynkach finansowych, szczególnie jeśli nawet dobre raporty wynikowe spółek technologicznych będą spotykać się ze sceptycyzmem.

Rynki zostały też wstrząśnięte przez uruchomienie kolejnego potężnego chińskiego modelu AI, tym razem przez Moonshot AI z Pekinu. Nowy otwartoźródłowy model Kimi K3 wywołał efekt podobny do tzw. „DeepSeek moment” z początku 2025 roku. Uznano to za kolejny sygnał, że tańsze i skuteczne chińskie modele AI coraz bardziej konkurują z rozwiązaniami takimi jak Claude od Anthropic czy GPT od OpenAI.

Na Wall Street podsumowanie tygodnia: benchmark S&P 500 zakończył tydzień spadkiem o 1% na poziomie 7 457,69. Dow Jones Industrial Average osunął się o 0,8% do 52 146,42, a Nasdaq stracił 1,4% do 25 520,24.

W sektorze półprzewodników Nvidia straciła 2,2%, a Broadcom i AMD straciły po 1%.

SpaceX, firma rakietowa Elona Muska, straciła 5,4% po tym, jak cena akcji spadła poniżej ceny emisyjnej 135 USD za akcję, osiągając najniższy poziom od debiutu spółki na Nasdaq w ubiegłym miesiącu.

W notowaniach walutowych dolar amerykański osunął się do 162,40 JPY z 162,43 JPY. Euro było notowane po 1,1437 USD wobec 1,1438 USD wcześniej.