Kontrakty na S&P 500 lekko w górę; inwestorzy ważą wysokie rentowności obligacji

Rano amerykańskie futures na akcje są lekko na plus. Kontrakty na S&P 500 rosną o ok. 0,2%, gdy inwestorzy ważą uporczywie wysokie rentowności obligacji oraz słabsze oznaki w obszarze kredytowania konsumenckiego.

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych z 10-letnim terminem zapadalności utrzymuje się w pobliżu 4,6%. Oznacza to, że rosną koszty kredytów hipotecznych, pożyczek na samochody oraz finansowania dla firm — i podtrzymuje dyskusję o co najmniej jednym kolejnym podwyższeniu stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Jednocześnie kredyt konsumencki w USA w maju spadł o ok. US$ 0,2 mld, co sugeruje, że gospodarstwa domowe mogą ograniczać zaciąganie nowych zobowiązań.

Kluczowe pytanie brzmi, czy wyższe koszty pożyczek zaczną na tyle studzić wydatki, aby uderzyć w spółki skoncentrowane na konsumentach. Jednocześnie na pierwszy plan mogą wrócić sektory bardziej wrażliwe na stopy procentowe, takie jak banki i nieruchomości.

Przy wciąż podwyższonych kosztach finansowania warto zwracać uwagę na spółki o solidnych bilansach — wykorzystaj narzędzie screenera spółek o mocnych fundamentach (47 wyników).

Top Movers

Lumentum Holdings (LITE) podskoczył o 11,13% po komentarzach prezesa, który w wywiadzie dla mediów podkreślił trendy w biznesie i perspektywy. Hewlett Packard Enterprise (HPE) wzrósł o 9,94%, gdy spółka przedstawiła plany rozszerzenia oferty rozwiązań infrastruktury dla AI. Cerebras Systems (CBRS) zyskał 9,25% po zapowiedziach zwiększenia zdolności produkcyjnych oraz rozbudowy europejskiej pojemności centrów danych dla AI.

Top Losers

Costco Wholesale (COST) spadł o 4,21% po tym, jak inwestorzy zareagowali na czerwcowe szczegóły sprzedaży oraz zróżnicowane komentarze z sektora handlu detalicznego. Cincinnati Financial (CINF) obniżył się o 3,38% po obniżeniu rekomendacji analityków do Market Perform oraz po aktualizacji ceny docelowej. Alnylam Pharmaceuticals (ALNY) spadł o 3,31%.

On The Radar

Inwestorzy będą obserwować zestaw danych fiskalnych z USA, sygnały dotyczące globalnej inflacji oraz aktualizację wyników linii lotniczych.

• Delta Air Lines (DAL) opublikuje wyniki za II kwartał w piątek; uwagę przyciągną trendy popytu, przychody na jednostkę (unit revenue) oraz dyscyplina kosztowa.
• US Treasury: w poniedziałek opublikowane zostanie June Monthly Budget Statement — miesięczne zestawienie budżetowe; ma ono pokazać migawkę deficytu i potrzeby gotówkowe rządu.
• India CPI: w poniedziałek poznamy wskaźnik inflacji w Indiach za czerwiec liczoną rok do roku.
• Brazil Business Confidence: poniedziałkowy odczyt z Brazylii dotyczy nastrojów w biznesie; będzie śledził nastawienie w przemyśle oraz u eksporterów powiązanych z surowcami.

Wybór spółek pod obserwację

Inwestorzy mogą śledzić zdarzenia mające wpływ na rynek i dostawać alerty dla spółek, które mają w portfelu lub na liście obserwacyjnej.

Znajdź jutro liderów wzrostu

Poza nagłówkami realna okazja często pojawia się w spółkach, które „cicho” pracują na zapleczu dużych trendów — i zwykle nie pozostają długo niezauważone. Użyj screenera zawierającego 19 wysokiej jakości, wciąż mniej rozpoznanych spółek, aby skupić się na firmach o mocnych fundamentach i aktualnych, sensownych historiach wzrostu, które nadal umykają wielu inwestorom.

Na koniec warto pamiętać, że to ogólny materiał: komentarz opiera się wyłącznie na danych historycznych i prognozach analityków, z wykorzystaniem bezstronnego podejścia. Tekst nie stanowi porady finansowej. Nie stanowi rekomendacji kupna ani sprzedaży żadnej akcji i nie uwzględnia celów ani sytuacji finansowej odbiorcy. Celem jest przedstawianie analizy długoterminowej opartej na danych fundamentalnych. Może się zdarzyć, że nie uwzględnia ona najnowszych informacji wrażliwych na cenę ani informacji o charakterze jakościowym. Simply Wall St nie ma pozycji w żadnej z wymienionych spółek.