Analityk JPMorgan Anthony Elian rozpoczął wydawanie rekomendacji dla UMB Financial Corporation (NASDAQ: UMBF) z zaleceniem „przeważaj” oraz ceną docelową na poziomie 180 USD.
UMB Financial rozwinęła się do grona 25 największych banków w Stanach Zjednoczonych. Spółka ma 72 mld USD aktywów i około 200 oddziałów na Środkowym Zachodzie, Południowym Zachodzie oraz Zachodzie USA.
Zdywersyfikowana działalność obejmuje bankowość komercyjną i detaliczną, zarządzanie majątkiem klientów zamożnych oraz bankowość instytucjonalną. Uzupełniają ją rozwijające się obszary działalności oparte na opłatach.
Zdaniem analityka zdywersyfikowany model UMB Financial jest uzupełniany przez silną, tradycyjną działalność bankową.
Elian oczekuje, że znormalizowane tempo wzrostu kredytów i depozytów utrzyma się w przedziale wysokich jednocyfrowych wartości procentowych, powyżej średniej dla branży wynoszącej około kilka procent.
Analityk dodaje, że wskaźnik kredytów do depozytów wynosił w drugim kwartale około 70%, podczas gdy u konkurentów było to około 85%. Daje to bankowi możliwość zwiększania akcji kredytowej nawet wtedy, gdy tempo wzrostu depozytów spowolni.
Elian pisze, że przejęcie Heartland Financial, sfinalizowane na początku 2025 roku, znacząco zwiększyło obecność UMB Financial na Środkowym Zachodzie i Zachodzie USA. Transakcja wzmocniła bankowość detaliczną, dodała szeroko rozproszoną bazę podstawowych depozytów oraz zwiększyła skalę działalności w bankowości komercyjnej i obszarach opartych na opłatach.
Analityk dodaje, że jakość kredytów pozostaje jedną z głównych mocnych stron spółki. Poziomy odpisów netto (NCO) oraz aktywów niepracujących (NPA) przez wiele cykli gospodarczych utrzymywały się poniżej średnich branżowych. Wspiera to ochronę kapitału, stabilną rentowność oraz reputację UMB Financial jako banku zarządzanego w ostrożny sposób.
Najnowsze wyniki
W lipcu UMB Financial opublikowała wyniki za drugi kwartał. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 3,57 USD, przewyższając prognozę na poziomie 3,13 USD.
Przychody sięgnęły 778,0 mln USD wobec konsensusu analityków wynoszącego 727,6 mln USD. Spółka podniosła również kwartalną dywidendę z 0,43 USD do 0,50 USD na akcję.
W piątek, w momencie publikacji, akcje UMB Financial traciły 0,49% i kosztowały 145,14 USD, według danych Benzinga Pro.
▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.