JPMorgan Chase uruchamia skup akcji za 50 mld USD, Goldman podnosi dywidendę po testach Fed

JPMorgan Chase ogłosił we środę nowy program skupu akcji o wartości 50 mld USD. Równolegle bank podniósł kwartalną dywidendę, powołując się na ocenę Fed w corocznym teście warunków skrajnych.

Zgodnie z komunikatem spółka zwiększy dywidendę kwartalną o 10% do 1,65 USD na akcję, przy zastrzeżeniu zgody zarządu. Program skupu ma zacząć obowiązywać 1 lipca.

Jamie Dimon, prezes JPMorgan Chase, wskazał, że planowana podwyżka dywidendy opiera się na konsekwentnych inwestycjach w działalność oraz silnych wynikach finansowych. Dodał też, że bank jest przygotowany na szeroki zakres scenariuszy, w tym na hipotetyczny scenariusz nadzorczo „skrajnie niekorzystny” dla 2026 roku.

W ślad za JPMorganem również Goldman Sachs podniósł kwartalne wypłaty. Goldman podał, że dywidenda wzrośnie o 11% do 5 USD na akcję, podając jako powody silne wyniki oraz dobrą pozycję kapitałową firmy.

Ogłoszenia obu banków pojawiły się po publikacji wyników corocznego testu warunków skrajnych przeprowadzanego przez Federal Reserve. Fed ocenił, że wszystkie 32 duże banki utrzymały poziomy kapitału powyżej minimalnych wymogów, mimo hipotetycznej recesji generującej w całym sektorze straty prognozowane na ponad 708 mld USD.

Tym razem wyniki testu nie mają jednak przełożenia na wysokość wymogów kapitałowych banków. Fed wcześniej zapowiedział, że stresowe bufory kapitałowe pozostaną bez zmian do 2027 roku, a w tym czasie trwa przegląd metodyki testów. Oznaczało to, że banki wchodziły we środę w nowy cykl z jasnością co do obowiązujących wymogów kapitałowych.

Analitycy zakładali, że ćwiczenie testowe będzie miało niewielki bezpośredni wpływ na sytuację banków. Mimo to, w geście utrzymania pewności co do warunków do wypłat, instytucje zdecydowały się przejść do podwyżek dywidend, mimo pozostawania w „regulacyjnym zawieszeniu”.

W notatce przed publikacją wyników KBW określił tegoroczny test jako „odbywanie procedury”, argumentując, że inwestorzy w większym stopniu koncentrują się na oczekiwanym w tym roku projekcie Basel III Endgame niż na corocznym teście Fed.