Jersey Mike’s rozpoczyna roadshow przed IPO; cel do 1,09 mld USD

Jersey Mike’s Subs rozpoczął w poniedziałek roadshow w związku z planowaną ofertą publiczną (IPO) i wyznaczył warunki, które mają oznaczać wprowadzenie na rynek około 43,5 mln akcji klasy A w cenie od 21 do 25 USD za sztukę.

Przy górnym poziomie tego przedziału spółka oczekuje, że uda się pozyskać nawet 1,09 mld USD. Jersey Mike’s planuje sprzedać około 13,8 mln z tych akcji, a dotychczasowi akcjonariusze — w tym Blackstone oraz Abu Dhabi Investment Authority — zamierzają sprzedać łącznie około 29,7 mln akcji. Przy cenie 23 USD (środek przedziału) spółka spodziewa się wpływów netto na poziomie około 301 mln USD.

Jersey Mike’s podał, że po ofercie łączna liczba akcji przekroczy 317,6 mln, co przy górnym pułapie 25 USD oznaczałoby kapitalizację rynkową rzędu około 7,94 mld USD. Łańcuch z Tinton Falls w stanie New Jersey złożył wniosek o notowanie na New York Stock Exchange pod symbolem „JMKE”.

Morgan Stanley, Jefferies i J.P. Morgan pełnią rolę globalnych koordynatorów oraz wspólnych menedżerów księgi popytu (bookrunnerów) dla tej oferty. Barclays i Guggenheim Securities są współglobalnymi koordynatorami i wspólnymi bookrunnerami.

Dotychczasowi akcjonariusze mają udzielić underwriterom 30-dniowej opcji umożliwiającej zakup do dodatkowych 6 521 739 akcji w celu pokrycia nadsubskrypcji (over-allotments).

Jersey Mike’s prowadzi ponad 3 300 lokalizacji w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie i jest drugim co do wielkości w kraju łańcuchem kanapek typu submarine pod względem sprzedaży, ustępując jedynie Subway. Przychody za 2025 rok wyniosły 724 mln USD, czyli około 11% więcej niż 653 mln USD rok wcześniej.

Jersey Mike’s opublikował publicznie złożone oświadczenie rejestracyjne w SEC na początku tego miesiąca. Spółka ujawniła 55 mln USD zysku netto za 2025 rok wobec 5 mln USD rok wcześniej oraz sprzedaż „systemwide” na poziomie 4,3 mld USD, co oznacza wzrost o 13%. Firma wcześniej, w kwietniu, złożyła poufne zgłoszenie IPO — wówczas osoby zorientowane w sprawie wskazywały, że spółka celowała w wycenę przekraczającą 12 mld USD i wpływy przekraczające 1 mld USD.

Blackstone, którego transakcja zakładała objęcie większościowego pakietu w Jersey Mike’s wycenianego na około 8 mld USD (łącznie z długiem), po zamknięciu IPO ma kontrolować około dwóch trzecich głosów. Charlie Morrison — wcześniej CEO w Wingstop oraz Salad and Go — objął stanowisko prezesa w kwietniu, po tym jak założyciel Peter Cancro przeniósł się na stanowisko przewodniczącego po kierowaniu marką przez blisko pięć dekad.