Jefferies obniża rekomendację Leidos Holdings do „Hold” i zmniejsza wycenę do 140 USD

Jefferies obniżył rekomendację dla Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) z „Buy” do „Hold” i skorygował cel cenowy do 140 USD z 185 USD. Jednocześnie firma wskazała, że wprowadzono bardziej ostrożne założenia, a rewizje dotyczące zysków są ograniczone.

Nowy cel opiera się na około 11x mnożniku P/E (cena do zysku) dla 2027 roku. Analitycy podkreślili, że wycena akcji nadal zależy w dużej mierze od nastrojów rynkowych związanych z działalnością w obszarze zdrowia.

W swoich szacunkach Jefferies zastosował ostrożniejsze podejście do kontraktu Veterans Benefits Administration w segmencie health. Jednocześnie zwrócono uwagę, że zarząd wykazuje się kreatywnością w zarządzaniu kapitałem, w tym poprzez security joint venture. Według Jefferies nie przekłada się to jednak na istotne zmiany w portfelu technologii dla obronności spółki.

Firma obniżyła też szacunek EPS na 2027 rok, przy czym Jefferies ocenia, że zmiany w prognozach zysków nie mają charakteru przełomowego. Kluczowym elementem pozostaje nadal sentyment wobec zdrowotnej części działalności.

Jednocześnie Leidos podniosła prognozy na rok FY 2026. W ujęciu non-GAAP skorygowany, rozwodniony EPS ma wynieść 12,10–12,50 USD, wobec wcześniejszych oczekiwań 12,05–12,45 USD.

Leidos Holdings dostarcza usługi i rozwiązania dla klientów rządowych oraz komercyjnych.