Jasper Therapeutics przejmuje Kira Pharmaceuticals i uruchamia prywatną emisję finansującą

Jasper Therapeutics (Nasdaq: JSPR) zakończył przejęcie Kira Pharmaceuticals (Kira) w formie transakcji polegającej na wymianie akcji. Nowy podmiot, określany jako Combined Company, powstaje po połączeniu działań obu firm i ma skupić się na rozwoju programów biologicznych dla chorób napędzanych immunologicznie.

Równolegle z przejęciem Jasper podpisał umowę sprzedaży papierów wartościowych w ramach prywatnej emisji. Firma sprzedaje niegłosujące zamienne akcje uprzywilejowane (Preferred Stock) w ofercie prywatnej, współprowadzonej przez Affinity Asset Advisors, LLC i Ikarian Capital LLC, z udziałem m.in. Columbia Threadneedle Investments, Sirenia Capital Management LP, Brahma Capital, Balyasny Asset Management, SilverArc Capital, Squadron Capital Management, Nazare Partners LP oraz Mirador Therapeutics, a także innych inwestorów z sektora life sciences.

Całość emisji w ofercie prywatnej ma przynieść łączne wpływy brutto w wysokości około 132 mln USD. Jasper przeznaczy te środki na finansowanie rozwoju skonsolidowanego portfela Combined Company do drugiej połowy 2028 r.

Combined Company będzie koncentrować się na rozwoju skonsolidowanego portfela potencjalnych terapii „best-in-class” (potencjalnie najlepszych w danej klasie) dla zaburzeń immunologicznych, w tym:

• KP-104 (Vensobafusp alfa) – potencjalnie najlepiej rokujący w swojej klasie dwufunkcyjny lek biologiczny celujący zarówno w alternatywną, jak i terminalną ścieżkę w kaskadzie dopełniacza
• briquilimab – przeciwciało anty-KIT na późnym etapie badań
• KP-701 – nowa terapia przedkliniczna ukierunkowana na receptor komórek B

Combined Company prowadzi również działania związane z out-licensingiem: Kira udzieliła Mirador Therapeutics licencji na KP-301, długo działające przeciwciało monoklonalne przeciw C5a, oraz na KP-402, małocząsteczkowy antagonista receptora C5a. Zgodnie z ustaleniami Mirador zapłaci 12 mln USD przy podpisaniu umowy oraz może dokonywać kolejnych płatności z tytułu kamieni milowych rozwoju i sprzedaży.

Jasper wskazuje, że stan gotówki i ekwiwalentów gotówki Combined Company na dzień zamknięcia – z uwzględnieniem wpływów z emisji prywatnej i transakcji out-licensing, ale z wyłączeniem płatności z tytułu milestone’ów – ma zapewnić finansowanie działalności Combined Company do drugiej połowy 2028 r. Jednocześnie środki mają dać „runway” na realizację kluczowych etapów klinicznych, w tym:

• wyniki z KP-104 w fazie 2 w potencjalnych chorobach nerek
• spotkanie pod koniec fazy 2 z amerykańską Agencją ds. Żywności i Leków (FDA), które ma wspierać potencjalny start badania fazy 3 oceniającego KP-104 w przypadku PNH
• postęp briquilimabu w kierunku spotkania pre-BLA (wstęp do Biologics License Application) w FDA w celu omówienia wniosku
• pierwsze dane u ludzi dla KP-701

Harmonogram rozwoju KP-104 obejmuje zapowiedź danych pochodzących ze Stage 1 trwającego badania typu „basket” w rzadkich wskazaniach nerkowych w IV kwartale 2026 oraz zaktualizowanych danych w II kwartale 2027. Spółka planuje też raportowanie danych ze Stage 2 w II kwartale 2027 oraz – na podstawie wcześniej pozytywnych wyników w leczeniu-naïve w PNH – spotkanie z FDA pod koniec fazy 2 i ogłoszenie kolejnych kroków w I połowie 2027 r. Jasper oczekuje również ogłoszenia do końca roku nowego wskazania dla KP-104.

W przypadku briquilimabu spółka podaje, że po pozytywnych, długoterminowych danych w SCID zamierza przejść do etapu spotkania pre-BLA z FDA i oczekuje ogłoszenia kolejnych kroków w I kwartale 2027. Combined Company nadal ocenia też obszar chorób zależnych od komórek tucznych i ma opublikować aktualizację przewidywanego rozwoju klinicznego w II połowie tego roku.

Dla KP-701 Jasper planuje złożenie w I kwartale 2027 r. wniosku o badanie kliniczne (CTA) lub wniosku o dopuszczenie leku do badań u ludzi (IND) dla testów fazy 1 oraz przekazanie pierwszych danych u ludzi w III kwartale 2027 r.

Porozumienie out-licensing dotyczące KP-301 i KP-402: Kira udzieliła Mirador Therapeutics licencji na KP-301 (długo działające przeciwciało monoklonalne przeciw C5a) oraz KP-402 (małocząsteczkowy antagonista receptora C5a). Transakcja ma zapewnić 12 mln USD płatności z góry oraz potencjalne kolejne płatności z tytułu kamieni milowych rozwoju i sprzedaży. Mirador ma doświadczenie w rozwoju leków i immunologii translacyjnej, co ma wspierać rozwój potencjalnych terapii „best-in-class”. Udzielenie licencji pozwala Combined Company skoncentrować zasoby na obecnym portfelu wysokowartościowych celów immunologicznych.

Zespół i organizacja: Combined Company ma być zarządzany przez doświadczony zespół, w tym:

• Jeet Mahal, Prezes i dyrektor generalny
• Herb Cross, dyrektor finansowy (CFO)
• Greg Keenan, M.D., dyrektor medyczny
• Matthew E. Ros, dyrektor operacyjny (COO)
• Wenru Song, M.D., Ph.D., Executive Vice President i szef R&D

Ponadto, w związku z transakcją, rada dyrektorów Combined Company ma składać się z Patricka Crutchera, MSc, Jeeta Mahala, Thomasa Wiggansa, Judith Shizuru, M.D., Ph.D., Svetlany Lucas, Ph.D. oraz Kurta von Emstera.

Finansowanie (cash runway): Pro-forma gotówka Combined Company ma zapewnić finansowanie działalności spółki – w sposób, w jaki obecnie planuje je realizować – poprzez wiele zaplanowanych etapów klinicznych do drugiej połowy 2028 r.

O transakcji

Przejęcie Kira zostało zrealizowane jako transakcja typu stock-for-stock, w ramach której wszystkie istniejące udziały kapitałowe Kira zostały wymienione na połączenie akcji zwykłych Jasper oraz Preferred Stock. Pod warunkiem zatwierdzenia przez akcjonariuszy Jasper, zgodnie z zasadami notowania na Nasdaq, każda akcja Preferred Stock automatycznie konwertuje na 61 akcji zwykłych Jasper, z zastrzeżeniem określonych limitów dotyczących korzystnych tytułów własności (beneficial ownership limitations).

Równolegle z przejęciem Kira Jasper zawarł umowę sprzedaży papierów wartościowych, zgodnie z którą spółka zobowiązała się sprzedać około 4,7 mln akcji Preferred Stock za łączną cenę nabycia około 132 mln USD. Oczekuje się, że prywatna emisja zakończy się 20 lipca 2026.

W związku z przejęciem, każdy posiadacz akcji zwykłych Jasper na dzień bezpośrednio poprzedzający zamknięcie transakcji ma otrzymać niezbywalne warunkowe prawo do otrzymania dodatkowych płatności (contingent value right, CVR). Posiadacze CVR będą mieli prawo do łącznych płatności w wysokości 30 mln USD związanych z uzyskaniem przez Jasper priorytetowego bonu przeglądowego (priority review voucher, PRV) dla briquilimabu do 31 grudnia 2028 r., przy czym płatności będą należne dopiero po zmonetyzowaniu CVR lub w przypadku nabycia Combined Company po otrzymaniu PRV.

Transakcję zatwierdziły rady dyrektorów Jasper oraz Kira. Do zatwierdzenia przez akcjonariuszy Jasper dochodzi m.in. na warunkach Preferred Stock, aby Preferred Stock mogły zostać przekonwertowane na akcje zwykłe Jasper, a Jasper jest zobowiązany zwołać spotkanie akcjonariuszy w celu przeprowadzenia głosowania. W efekcie transakcji akcjonariusze Jasper bezpośrednio przed przejęciem będą posiadać około 6,68% akcji zwykłych Jasper, akcjonariusze Kira bezpośrednio przed przejęciem – około 49,86%, a inwestorzy finansowania w ramach prywatnej emisji – około 43,46%. Wyliczenia wykonano na w pełni rozwodnionej podstawie po konwersji (fully-diluted, as-converted-to-common-basis), bez uwzględnienia limitów dotyczących korzystnych tytułów własności, w oparciu o implikowane wartości kapitałowe Jasper i Kira.

Na tej podstawie łączna liczba akcji zwykłych Jasper po zamknięciu transakcji ma wynieść około 653,6 mln.

Niniejsza informacja prasowa nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do złożenia oferty kupna żadnych papierów wartościowych, ani nie może stanowić sprzedaży tych papierów wartościowych w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji, w której taka oferta, zaproszenie lub sprzedaż byłaby niezgodna z prawem, przed dokonaniem rejestracji lub uzyskania kwalifikacji na gruncie przepisów prawa dotyczących papierów wartościowych w tej jurysdykcji.

Doradcy

Piper Sandler & Co. pełnił rolę wyłącznego doradcy finansowego Kira, a DLA Piper LLP (US) działał jako kancelaria prawna. H.C. Wainwright & Co. pełniło rolę doradcy finansowego Jasper, a Paul Hastings LLP działał jako doradca prawny. Piper Sandler & Co. było głównym agentem placement, a LifeSci Capital LLC – agentem współprowadzącym dla równoległego finansowania.

O Jasper

Jasper to spółka biotechnologiczna na etapie klinicznym, skoncentrowana na rozwoju briquilimabu – ukierunkowanego przeciwciała monoklonalnego anty-KIT, które wykazało profil bezpieczeństwa i skuteczności u pacjentów oraz zdrowych ochotników w wielu przewlekłych chorobach immunologicznych i zapalnych. Briquilimab jest ukierunkowanym przeciwciałem monoklonalnym pozbawionym fukozylacji (aglycosylated), blokującym czynnik komórek macierzystych (stem cell factor) przed wiązaniem z receptorem KIT, co hamuje niezbędny sygnał przeżycia dla komórek tucznych oraz sygnał utrzymania dla hematopoetycznych komórek macierzystych. KIT i