Indeksy giełdowe zyskują po wynikach Amazona, rosną spółki technologiczne

Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) wzrósł dziś o 0,23%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) zyskał 0,32%, a Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) poszedł w górę o 0,75%. Kontrakty futures na wrześniowy indeks S&P 500 E-mini (ESU26) rosły o 0,17%, a kontrakty futures na wrześniowy Nasdaq E-mini (NQU26) zwyżkowały o 0,64%.

Indeksy giełdowe rosły dziś, a S&P 500 i Nasdaq 100 osiągnęły najwyższe poziomy od tygodnia. Wzrostom przewodziły spółki technologiczne, a producenci układów scalonych drugi dzień z rzędu mocno zyskiwali. Akcje Amazon.com rosły o ponad 14%, poprawiając nastroje na rynku. Chmurowy segment spółki odnotował najszybszy kwartalny wzrost przychodów od pięciu lat. Wyniki uspokoiły inwestorów, którzy uznali, że planowany wzrost wydatków inwestycyjnych przyniesie wystarczające zwroty, a globalna rozbudowa infrastruktury związanej ze sztuczną inteligencją będzie kontynuowana.

Po słabszej stronie rynku znalazły się akcje Apple (AAPL), które spadały o ponad 8%. Spółka podała rozczarowujące przychody z usług oraz przychody z Chin. Przedstawiła także prognozę przychodów słabszą od oczekiwań.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła o 4 punkty bazowe, czyli 0,04 pkt proc., do 4,70%. Stało się tak po tym, jak indeks kosztów zatrudnienia w USA wzrósł w drugim kwartale o 0,9%, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 0,8%.

Słabsze od oczekiwań dane z chińskiej gospodarki pogorszyły perspektywy globalnego wzrostu. Chiński wskaźnik PMI dla przemysłu w lipcu spadł o 1,1 pkt do 49,2. Był to wynik słabszy od oczekiwanych 50,1 i najniższy od pięciu miesięcy. Wskaźnik PMI dla sektora pozaprzemysłowego spadł o 1,2 pkt do 49,0. Odczyt był zgodny z oczekiwaniami, ale najniższy od 3,5 roku.

Cena ropy WTI z dostawą we wrześniu (CLU26) rosła dziś o ponad 2%, mimo że w nocy nie doszło do nowych wzajemnych ataków Stanów Zjednoczonych i Iranu. Przywódca Huti Abdulmalik al-Houthi powiedział jednak, że pojawiły się oznaki, iż Arabia Saudyjska zmierza w kierunku „pełnej eskalacji”. Dodał, że odpowiedzią będzie bardziej zdecydowana kampania.

Napięcia na Bliskim Wschodzie pozostają wysokie. Huti próbują zablokować saudyjskie porty nad Morzem Czerwonym, a Stany Zjednoczone utrzymują pełną blokadę morską statków zawijających do irańskich portów. Iran nadal zagraża statkom przepływającym przez cieśninę Ormuz. Próby dyplomatycznego ponownego otwarcia cieśniny znalazły się w impasie.

Kontynuowany w tym tygodniu sezon publikacji wyników za drugi kwartał pozostaje czynnikiem sprzyjającym akcjom. Inwestorzy czekają na raporty wielu największych spółek technologicznych, w tym Microsoftu i Meta Platforms, które mają opublikować wyniki dziś, oraz Amazon.com i Apple, których raporty są zaplanowane na czwartek.

Prognozy zebrane przez Bloomberg Intelligence wskazują, że zyski spółek w drugim kwartale mogą wzrosnąć o 23%. Byłoby to niewiele mniej niż wyjątkowo mocny wzrost o 30% w pierwszym kwartale, który ponaddwukrotnie przewyższył oczekiwany przez analityków wzrost o 12%. Wydatki na sztuczną inteligencję mają odpowiadać za większość zysków, a spółki dostarczające infrastrukturę AI mają odpowiadać za niemal 60% wzrostu zysku na akcję indeksu S&P 500 w drugim kwartale. Do tej pory wyniki były pozytywne: według danych Bloomberga 86% z 291 spółek indeksu S&P 500, które opublikowały raporty za drugi kwartał, przekroczyło prognozy.

Rynek wycenia obecnie na 67% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) podczas posiedzenia zaplanowanego na 15–16 września.

Na zagranicznych rynkach akcji również przeważały wzrosty. Euro Stoxx 50 osiągnął najwyższy poziom od 3,5 tygodnia i wzrósł o 0,46%. Chiński Shanghai Composite zakończył sesję wzrostem o 0,72%. Japoński Nikkei-225 Stock Average zyskał aż 4,03%.

Stopy procentowe

Wrześniowe kontrakty na 10-letnie obligacje skarbowe USA (ZNU6) spadły dziś o 11 ticków. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o 3,1 punktu bazowego do 4,704%. Obligacje traciły na wartości z powodu mniejszego popytu na bezpieczne aktywa po mocnym wzroście cen akcji. Dodatkowo dzisiejszy ponad 2-procentowy wzrost cen ropy WTI podnosi oczekiwania inflacyjne, co negatywnie wpływa na ceny obligacji. Notowania obligacji pozostały niżej po tym, jak indeks kosztów zatrudnienia w USA wzrósł w drugim kwartale bardziej, niż oczekiwano. Był to czynnik zwiększający oczekiwania na bardziej restrykcyjną politykę Rezerwy Federalnej.

Rentowności europejskich obligacji rządowych rosły. Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec osiągnęła najwyższy poziom od tygodnia, wynosząc 3,203%, a następnie była wyższa o 2,7 punktu bazowego i wynosiła 3,182%. Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła o 3,6 punktu bazowego do 5,020%.

Inflacja CPI we Francji wzrosła w lipcu o 0,6% miesiąc do miesiąca i o 2,1% rok do roku. Oczekiwano wzrostu odpowiednio o 0,3% i 1,8%.

Liczba bezrobotnych w Niemczech wzrosła w lipcu o 6 000, co wskazało na słabszą kondycję rynku pracy, niż oczekiwano. Prognozowano wzrost o 5 000. Stopa bezrobocia wzrosła niespodziewanie o 0,1 pkt proc. do 6,4%, podczas gdy oczekiwano utrzymania jej na poziomie 6,3%.

Rynek wycenia na 89% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny podczas kolejnego posiedzenia, zaplanowanego na 10 września.

Największe zmiany na amerykańskim rynku akcji

Producenci układów scalonych i spółki dostarczające infrastrukturę AI kontynuowały dziś mocne czwartkowe wzrosty. Pomogły w tym plany największych dostawców chmury dotyczące dalszego zwiększania nakładów na infrastrukturę sztucznej inteligencji. Indeks Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index ($SOX) rósł o ponad 3%. Marvell Technology (MRVL) zyskiwał ponad 6%, a Western Digital (WDC), Seagate Technology Holdings Plc (STX) i Intel (INTC) rosły o ponad 5%. Advanced Micro Devices (AMD), Applied Materials (AMAT) i Lam Research (LRCX) zwyżkowały o ponad 4%, natomiast Sandisk (SNDK) i Micron Technology (MU) zyskiwały ponad 3%.

Rosły także akcje spółek z sektora cyberbezpieczeństwa. Cloudflare (NET) zyskiwał ponad 3%, a CrowdStrike Holdings (CRWD), Zscaler (ZS) i Okta (OKTA) rosły o ponad 2%. Palo Alto Networks (PANW) zwyżkował o ponad 1%, a Fortinet (FTNT) zyskiwał 0,67%.

Amazon.com (AMZN) rósł o ponad 14%, przewodząc wzrostom w indeksach S&P 500, Nasdaq 100 i Dow Jones Industrial Average. Spółka podała, że sprzedaż netto Amazon Web Services wyniosła 42,23 mld USD, przekraczając konsensus na poziomie 40,57 mld USD.

Dexcom (DXCM) zyskiwał ponad 11% po publikacji przychodów za drugi kwartał w wysokości 1,31 mld USD. Wynik był lepszy od konsensusu na poziomie 1,29 mld USD. Spółka podniosła również całoroczną prognozę przychodów do przedziału 5,18–5,25 mld USD z wcześniejszych 5,16–5,25 mld USD.

Monolithic Power Systems (MPWR) rosła o ponad 10%. Przychody spółki w drugim kwartale wyniosły 980,6 mln USD, znacznie przekraczając konsensus na poziomie 903,3 mln USD. Prognoza przychodów na trzeci kwartał zakłada 1,14–1,16 mld USD, podczas gdy konsensus wynosił 986,4 mln USD.

Ryan Specialty Holdings (RYAN) zyskiwała ponad 8% po tym, jak podała 916,6 mln USD łącznych przychodów za drugi kwartał. Wynik był znacznie wyższy od konsensusu na poziomie 867,7 mln USD.

Mettler-Toledo International (MTD) rosła o ponad 4% po podniesieniu całorocznej prognozy skorygowanego zysku na akcję do 47,15–47,50 USD z wcześniejszych 46,30–46,95 USD. Nowa prognoza była wyższa od konsensusu wynoszącego 46,68 USD.

Akcje Roblox (RBLX) spadały o ponad 26% po tym, jak spółka podała, że liczba dziennie aktywnych użytkowników w drugim kwartale wyniosła 123 mln. Konsensus zakładał 128,71 mln użytkowników.

GoDaddy (GDDY) traciło ponad 24%, przewodząc spadkom w indeksie S&P 500. Łączna wartość rezerwacji w drugim kwartale wyniosła 1,42 mld USD i była niższa od konsensusu na poziomie 1,43 mld USD.

Reddit (RDDT) spadał o ponad 17% po publikacji danych o 53,2 mln dziennie aktywnych użytkowników w Stanach Zjednoczonych w drugim kwartale. Analitycy oczekiwali 54 mln użytkowników.

Apple (AAPL) traciło ponad 8%, przewodząc spadkom w indeksach Dow Jones Industrial Average i Nasdaq 100. Przychody z usług w trzecim kwartale wyniosły 30,74 mld USD wobec konsensusu na poziomie 31,36 mld USD. Przychody z regionu Wielkich Chin wyniosły 18,82 mld USD, poniżej oczekiwanych 19,58 mld USD.

Stryker (SYK) spadał o ponad 7% po odnotowaniu organicznego wzrostu przychodów w drugim kwartale na poziomie 9,00%. Konsensus wynosił 9,04%.

AutoNation (AN) tracił ponad 6% po publikacji przychodów za drugi kwartał w wysokości 6,93 mld USD. Analitycy oczekiwali 6,98 mld USD.

Raporty wyników zaplanowane na 31 lipca 2026 r.

AbbVie Inc (ABBV), AES Corp/The (AES), Ares Management Corp (ARES), Cboe Global Markets Inc (CBOE), Chevron Corp (CVX), Church & Dwight Co Inc (CHD), Colgate-Palmolive Co (CL), Dominion Energy Inc (D), Eaton Corp PLC (ETN), ExxonMobil Holdings Corp (XOM), Federal Realty Investment Trust (FRT), Franklin Resources Inc (BEN), Linde PLC (LIN), LyondellBasell Industries NV (LYB), Moderna Inc (MRNA), T Rowe Price Group Inc (TROW).