Indeksy giełdowe wyżej po uspokojeniu ryzyk geopolitycznych

W piątek S&P 500 zamknął się na poziomie +0,42% i zanotował pięciotygodniowy szczyt. Dow Jones Industrial Average wzrósł o +0,29%, a Nasdaq 100 zyskał +0,33%.

Kontrakty terminowe na akcje również poszły w górę: wrześniowe E-mini S&P (ESU26) wzrosły o +0,43%, a wrześniowe E-mini Nasdaq (NQU26) o +0,35%.

Notowania poprawiły się po dużych wahaniach cen ropy. Akcje zaczęły rosnąć w piątek po tym, jak ropa gwałtownie spadała, gdy prezydent Trump powiedział, że amerykańscy urzędnicy poinformowali Iran, iż zawieszenie broni jest „over”, ale jednocześnie USA mają kontynuować rozmowy pokojowe z Iranem. Uspokojenie napięć geopolitycznych wsparło też kursy po wypowiedzi amerykańskiego urzędnika, że rozmowy USA i Iranu w sprawie stałego porozumienia są kontynuowane, a USA pozostają przy dyplomatycznym rozwiązaniu z Iranem.

Poprawa nastrojów w piątek wynikała także ze skoku notowań SK Hynix o ponad +12% w pierwszym dniu handlu w Nasdaq 100, co pomogło producentom chipów odrobić straty poniesione na początku sesji. Zyski były jednak ograniczane przez słabość spółek z sektora cybersecurity.

Perspektywa mocnych wyników za II kwartał, które będą publikowane od przyszłego tygodnia, stanowi byczy czynnik dla akcji. Prognozy przygotowane przez Bloomberg Intelligence sugerują, że zyski za II kwartał mogą wzrosnąć o +23%, czyli blisko poziomu z I kwartału, gdy wzrosły o +30% — co oznacza, że było to ponad dwukrotnie więcej niż oczekiwali analitycy (+12%). Oczekuje się, że większość zysków napędzi wydatkowanie na AI, a spółki z segmentu infrastruktury AI mają odpowiadać za blisko 60% wzrostu zysku na akcję (EPS) S&P 500 w II kwartale.

Rynek ropy: WTI spadło, ale straty były ograniczone

WTI (CLQ26) spadło o blisko -1% w piątek po tym, jak amerykański urzędnik przekazał, że rozmowy USA–Iran w sprawie stałego porozumienia są kontynuowane, a USA pozostają przy rozwiązaniu dyplomatycznym mimo wydarzeń z tego tygodnia. W piątek Al Jazeera podało też, że Katar oświadczył, iż wspiera wszystkie działania zmierzające do obniżenia napięć między USA i Iranem. Straty w ropie były ograniczone po tym, jak Iran zapowiedział, że odpowie na ataki USA w tym tygodniu na irańską infrastrukturę kolejową i morską. W środę Trump powiedział, że zawieszenie broni z Iranem jest zakończone, co zwiększa ryzyko utrzymujących się działań zbrojnych w regionie, które mogą zakłócać dostawy energii. We wtorek USA cofnęły też zwolnienie dotyczące irańskiej ropy (oil waiver), które pozwalało kupującym na legalny zakup i transport irańskiej ropy.

Rynki wyceniają 32% szans na podwyżkę stóp o 25 bp na kolejnym posiedzeniu FOMC w dniach 28–29 lipca.

Za granicą: mieszane zamknięcia

W piątek giełdy zagraniczne zakończyły sesję mieszanie. Euro Stoxx 50 spadł o -0,23%. Chiński Shanghai Composite zszedł z poziomu najwyższego od tygodnia i zamknął się na -1,00%. Japoński Nikkei-225 Stock Average zakończył dzień wzrostem o +1,20%.

Stopy procentowe

We wrześniu (ZNU6) — we wrześniu? w piątek 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe (September 10-year T-notes, ZNU6) zamknęły się na poziomie -7,5 ticks, a rentowność 10-latek wzrosła o +1,4 bp do 4,565%. Kontrakty T-notes spadały w piątek po tym, jak S&P 500 wzrósł do pięciotygodniowego szczytu, co ograniczało popyt na bezpieczną przystań w postaci rządowych papierów dłużnych. Równocześnie uspokojenie ryzyk geopolitycznych zmniejszyło popyt na „bezpieczne” aktywa po tym, jak prezydent Trump zapowiedział, że USA będą kontynuować negocjacje pokojowe z Iranem.

Straty w T-notes były ograniczone w piątek, gdy ropa WTI spadła o blisko -1%, co obniżyło oczekiwania inflacyjne i stanowi czynnik wspierający notowania obligacji. Dodatkowo odkupienie przez dealerów pozycji krótkich wspierało ceny T-notes, gdy dealerzy ograniczali krótkie pozycje w T-notes zabezpieczające nową podaż obligacji skarbowych USA (Treasury) zaplanowaną na ten tydzień o wartości 119 mld USD w T-notes i T-bonds.

W Europie w piątek rentowności rządowych obligacji spadały. Rentowność niemieckiego bund-a (10 lat) spadła o -1,9 bp do 3,065%, a rentowność brytyjskiego gilt-a (10 lat) spadła o -2,5 bp do 4,872%.

We Włoszech produkcja przemysłowa w maju spadła o -0,3% m/m, wobec oczekiwań -0,2% m/m i był to największy spadek od 4 miesięcy.

Rynek swapów wycenia 12% szans na podwyżkę stóp o 25 bp przez EBC na kolejnym posiedzeniu politycznym, 23 lipca.

Największe zmiany wśród spółek giełdowych

Słabość spółek z sektora cybersecurity ciążyła szerszemu rynkowi. Okta (OKTA) spadła o ponad -6%, a CrowdStrike Holdings (CRWD) o ponad -5% — to one prowadziły listę przegranych w Nasdaq 100. Wśród spadków były też Zscaler (ZS) o ponad -4%, a także Palo Alto Networks (PANW) i Fortinet (FTNT) — po ponad -3%. Dodatkowo Cloudflare (NET) zniżkowało o ponad -2%.

EquipmentShare.com (EQPT) wzrosło o ponad +17% po tym, jak podniosło prognozę skorygowanego core EBITDA na cały rok do 1,95–2,06 mld USD z wcześniejszego zakresu 1,88–2,00 mld USD. Spółka ogłosiła także program skupu akcji o wartości 500 mln USD.

WD-40 Co (WDFC) podskoczyło o ponad +10% po podniesieniu prognozy rocznych przychodów netto do 652–667 mln USD z wcześniejszych założeń 630–655 mln USD.

Meta Platforms (META) zakończyło dzień wzrostem o ponad +5% i prowadziło zwyżki zarówno w S&P 500, jak i w Nasdaq 100 po opublikowaniu przez SemiAnalysis pozytywnego raportu na temat biznesu Meta związanego z obliczeniami pod AI.

Jackson Financial (JXN) wzrosło o ponad +5% po tym, jak Jeffries podniósł rekomendację do „buy” z „hold”, ustalając cenę docelową na 140 USD.

Nvidia (NVDA) wzrosła o ponad +4% i prowadziła zwyżki w Dow Jones industrials po tym, jak amerykański Departament Handlu poinformował, że Zjednoczone Emiraty Arabskie kwalifikują się do łagodniejszego traktowania w ramach amerykańskich przepisów kontroli eksportu, co ma otwierać drogę do zakupu przez ten kraj zaawansowanych chipów AI od Nvidii.

Circle Internet Group (CRCL) wzrosło o ponad +4% po tym, jak otrzymało zgodę od amerykańskiego Comptroller of the Currency na utworzenie „First National Digital Currency Bank” — krajowego banku powierniczego, który będzie oferować usługi związane z aktywami cyfrowymi.

Weyerhaeuser (WY) zyskało ponad +4% po tym, jak Raymond James podniósł rekomendację do „strong buy” z „outperform”, wyznaczając cenę docelową na 30 USD.

Sensient Technologies (SXT) spadło o ponad -3% po ogłoszeniu przez akcjonariusza Freemont Capital sprzedaży pakietem do 237,7 mln akcji Sensient w transakcji typu block trade, czyli poza standardowym obrotem giełdowym.

Netflix (NFLX) spadł o ponad -2% po tym, jak Wall Street Journal doniósł o działaniach, które spółka rozważa, by przeciwdziałać spadkowi zaangażowania subskrybentów.

Delta Air Lines (DAL) spadła o ponad -2% po opublikowaniu wyników. Spółka podała, że przychody pasażerskie w II kwartale wyniosły 15,61 mld USD, czyli mniej niż konsensus 15,63 mld USD.

Wyniki spółek (13.07.2026)

American Resources Corp (AREC), Anavex Life Sciences Corp (AVXL), FB Financial Corp (FBK).