Goldman Sachs tworzy platformę inwestycji prywatnych dla zamożnych klientów

Goldman Sachs stworzył nową platformę, by poszerzyć ofertę dla zamożnych klientów i family offices (biur rodzinnych zarządzających majątkiem), którzy coraz częściej chcą mieć bezpośrednie udziały w szybko rosnących spółkach prywatnych.

Nowa jednostka, nazwana platforma inwestycji alternatywnych, połączyła dotychczasowy biznes alternatywnych inwestycji Goldmana z dwoma nowo utworzonymi zespołami.

Nowe zespoły koncentrują się na bezpośrednich inwestycjach w pojedyncze spółki prywatne, a nie na szerokich funduszach private equity, oraz na pomaganiu klientom w kupnie i sprzedaży tych udziałów.

„Dużo uwagi poświęca się dużym spółkom technologicznym o silnym wzroście i zapewnieniu klientom dostępu do nich, zanim zadebiutują na rynkach publicznych” — powiedziała Kristin Olson, globalna szefowa obszaru alternatywnych inwestycji dla klientów zamożnych w Goldman Sachs.

Ruch Goldmana odzwierciedla dwa duże trendy kształtujące Wall Street. Firma od lat rozwija działalność w obszarze usług dla zamożnych klientów i zarządzania aktywami, ponieważ postrzega je jako źródło stabilniejszych przychodów niż bankowość inwestycyjna i działalność tradingowa. Jednocześnie najbardziej udane startupy pozostają prywatne znacznie dłużej niż kiedyś, co pozwala wczesnym inwestorom uzyskać większość wzrostu przed wejściem spółek na giełdę.

„Spółki debiutują przy wycenach rzędu biliona USD” — dodała Olson.

Goldman organizuje bezpośrednie inwestycje w spółki w późniejszych fazach rozwoju dla zamożnych klientów od około dwóch dekad. Olson wskazała na Facebook przed jego IPO w 2012 roku oraz późniejsze inwestycje w SpaceX, Stripe i Canva.

Celem firmy jest pomaganie klientom w identyfikowaniu obiecujących spółek, zanim staną się powszechnie rozpoznawalne. Zamiast koncentrować się na startupach we wczesnej fazie, Goldman zazwyczaj wybiera spółki w późniejszym stadium, które mają ugruntowane produkty, istotne przychody i jaśniejszą ścieżkę do rentowności — szukając równowagi między ryzykiem a potencjalnym zwrotem.

Boom inwestycji w AI (sztuczną inteligencję) jeszcze zwiększył popyt. Poza inwestycjami w firmy rozwijające modele AI, Goldman coraz częściej kieruje klientów do projektów infrastrukturalnych wspierających AI, w tym centrów danych i powiązanych przedsięwzięć.

Ogłoszenie platformy nastąpiło kilka dni po tym, jak Goldman odnotował rekordowe kwartalne przychody, a kierownictwo wskazywało na aktywność napędzaną przez AI w bankowości inwestycyjnej, działalności tradingowej i finansowaniu. Wyniki utwierdziły inwestorów w przekonaniu, że Goldman jest w dobrej pozycji, by korzystać z różnych elementów cyklu inwestycji w AI.

Nowa struktura formalizuje też rosnącą działalność Goldmana polegającą na pomaganiu klientom znaleźć płynność w inwestycjach prywatnych. Poprzez grupę doradczą ds. transakcji wtórnych firma planuje rozwijać rynek umożliwiający kupno i sprzedaż udziałów prywatnych oraz doradzać klientom chcącym wyjść z inwestycji trzymanych poza Goldman.

Olson dodała, że firma wyodrębniła ten obszar, aby jasno pokazać, że w niego inwestuje i na nim się koncentruje.