EBC utrzymuje stopy, rynek czeka na dane z USA i decyzje Fed. Dolar umacnia się wobec franka i funta

Europejski bank centralny utrzymał główne stopy procentowe, ale zmiana akcentu szybko przeniosła uwagę rynku na USA. EBC zachował stopę depozytową na poziomie 2,25%, główną stopę refinansową na 2,40% oraz stopę kredytu lombardowego (marginal lending facility) na 2,65%.

Christine Lagarde powiedziała, że decyzje na kolejnym posiedzeniu będą zapadać „spotkanie po spotkaniu” i zależnie od danych. Dodała też, że wyższe ceny energii w kontekście eskalacji na Bliskim Wschodzie zwiększają niepewność co do ścieżki inflacji w czasie.

Dolar nadal zyskiwał wsparcie dzięki mocnym fundamentom, a rentowności amerykańskich obligacji skarbowych również rosły. W centrum uwagi znalazły się dziś błyskawiczne ankiety PMI (S&P Global) dla USA. W raporcie wskazano prognozy: dla przemysłu 54,5, dla usług 51,5, a indeks złożony ma być powyżej 50 pkt, co oznacza ekspansję.

Dobre wyniki mogą dostarczyć kolejnych argumentów za odpornością gospodarki USA przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej (Fed) w przyszłym tygodniu. Inwestorzy liczą też na to, że Fed utrzyma stopy bez zmian, a urzędnicy będą kontynuować ostrożne podejście.

Euro reagowało mniej na sam wynik, a bardziej na komunikat EBC. Wskazywano, że inflacja w strefie euro łagodnieje. Jednocześnie podkreślano, że powrót inflacji trwale do celu 2% może potrwać dłużej, m.in. przez zmienność cen energii. Zaznaczono też, że wciąż istnieje przestrzeń na kolejne podwyżki.

Funt koncentrował się na danych z kraju, głównie na czerwcowej sprzedaży detalicznej oraz na błyskawicznym PMI dla lipca, które będą opublikowane dziś po południu. Dla przemysłu PMI prognozowany jest na 52,0, a dla usług na 50,0. Mocniejsze dane z handlu detalicznego mają wspierać tezę o odporności krajowej gospodarki i pasują do podejścia Banku Anglii, gdy priorytetem pozostaje walka z inflacją.

Indeks dolara (DXY) – analiza techniczna

Indeks dolara pozostaje w trendzie wzrostowym po odbiciu od strefy 100,50–100,60 i powrocie powyżej 101,20. Kurs w okolicach 101,33 znajduje się nad średnią kroczącą 50-EMA (na poziomie 101,06) oraz nad 100-EMA (na poziomie 100,97), co sugeruje przejęcie inicjatywy przez kupujących. Rosnąca linia trendu nadal działa jak wsparcie. Wskazanie RSI na poziomie 60 sugeruje, że jest jeszcze miejsce na dalsze wzrosty, bez wyraźnych oznak stanu wykupienia.

Najbliższy opór wyznaczono na 101,65, dalej na 102,06 i 102,42. Po stronie wsparcia nowy poziom to 101,20, a kolejne strefy, w których mogą pojawiać się kupujący, to 100,50 oraz 99,92.

Jeśli DXY utrzyma się powyżej 101,20, trend wzrostowy ma szansę kontynuować marsz w kierunku 101,65–102,06. Scenariusz byczy osłabnie, jeśli kurs spadnie poniżej 100,50 i otworzy drogę do dalszych strat w stronę 99,92.

GBP/USD – analiza techniczna

Para GBP/USD pozostaje pod presją spadkową po odrzuceniu w obszarze górnego kanału trójkąta i nie zdołała wrócić nad dawną strefę wsparcia na 1,3393. Kurs znajduje się w okolicach 1,3334, poniżej 50-EMA (na 1,3390) oraz 100-EMA (na 1,3382). RSI wynosi 38, co wskazuje, że spadkowy trend nadal jest utrzymany i zbliża się do warunków wyprzedania.

Pierwszy opór to 1,3347, następnie 1,3393 (dawna strefa wsparcia) oraz 1,3449. Wsparcie początkowe wyznaczono na 1,3274, a dalsze osłabienie może kierować notowania na 1,3218.

Preferencja pozostaje „na spadki”, dopóki kurs pozostaje poniżej 1,3393. Odbicia w rejonie 1,3393 najpewniej natrafią na zlecenia sprzedaży, a przełamanie w dół poniżej 1,3274 może uruchomić kolejną falę spadkową. Stabilizacja powyżej 1,3393 na dłuższą metę byłaby pierwszym sygnałem, że może rozpocząć się odrabianie strat i możliwy jest powrót trendu wzrostowego.

EUR/USD – analiza techniczna

EUR/USD znajduje się w fazie korekty po tym, jak nie udało się utrzymać wzrostów powyżej tego, co wcześniej było wsparciem w trójkącie, a obecnie działa jako opór na 1,1408. Para handlowana jest w okolicach 1,1391, poniżej 50-EMA (na 1,1414) i 100-EMA (na 1,1425), co zwiększa presję na krótkoterminowy trend. RSI wzrósł do 43 z ostatnich minimów, co sugeruje spowolnienie spadkowej dynamiki, choć nie ma jeszcze sygnałów, że kupujący wyraźnie wrócili do gry.

Pierwszy opór jest na 1,1408, następnie na 1,1443 i 1,1481. Najbliższe wsparcie to 1,1364, a spadek dalej może otworzyć drogę do rejonu 1,1325.

Utrzymanie odbicia powyżej 1,1408 da sprzedającym chwilę wytchnienia, ale kolejne ruchy w górę mogą znów napotkać podaż. EUR/USD powinien pozostawać pod kontrolą sprzedających, dopóki notowania będą oscylować poniżej 1,1408, a spadki w stronę 1,1364 mogą sprowadzić kurs ponownie do rejonu 1,1325.