Dwie umowy, jedna strategia Nvidii. Co oznaczają najnowsze partnerstwa firmy

Akcje Nvidii (NVDA) spadały dziś o 1,5%. Ruch ten prawdopodobnie nie był związany z dwiema umowami ogłoszonymi w ciągu ostatnich 24 godzin. Część szczegółów tych transakcji była już wcześniej sygnalizowana.

Pierwsza umowa, zawarta między Anthropic (ANTH.PVT) a Lambda, opiewa na 35 mld USD. Anthropic wynajmie od Lambda przestrzeń serwerową o tej wartości. Za dostarczanie mocy obliczeniowej będą odpowiadać układy Nvidii.

Umowa ma zwiększyć dostępną moc obliczeniową dla sztucznej inteligencji i utrzymać procesory graficzne Nvidii (GPU) w tzw. fabryce AI. Chodzi o infrastrukturę, do której trafiają energia elektryczna i dane, a na wyjściu powstają tokeny, czyli swoista waluta sztucznej inteligencji.

Druga transakcja to inwestycja MediaTek (2454.TW) w wysokości 3,5 mld USD. Środki mają wesprzeć rozwój układów projektowanych na zamówienie. Mogą one konkurować między innymi z układami Trainium firmy AWS oraz TPU Google’a, czyli jednostkami przetwarzania tensorowego.

Dzięki temu konkurencyjne układy mogą działać w ekosystemie Nvidii. Nvidia dostarcza w tym modelu rozwiązania sieciowe oraz inny kluczowy sprzęt.

Obie umowy wpisują się w szerszą strategię firmy. Nvidia chce zarabiać nie tylko na własnych układach, lecz także na infrastrukturze i rozwiązaniach sieciowych wykorzystywanych razem z produktami innych producentów.

Jensen Huang, dyrektor generalny Nvidii, wskazywał, że firma może zwiększać przychody przypadające na każdy gigawat mocy centrum danych. Gigawat to bardzo duża jednostka mocy — żartobliwie można powiedzieć, że najlepiej zapytać o nią Doca Browna z filmu „Powrót do przyszłości”.

W przypadku platformy Hopper, opartej głównie na procesorach graficznych, Nvidia uzyskiwała około 18 mld USD za każdy gigawat mocy centrum danych.

Platforma Grace Blackwell łączy procesor graficzny z procesorem centralnym (CPU). W jej przypadku wartość ta rośnie do około 25 mld USD za gigawat.

Vera Rubin również łączy CPU i GPU, ale dodatkowo obejmuje architekturę sieciową oraz infrastrukturę. Według przedstawionych danych może ona przynosić Nvidii około 40 mld USD za gigawat.

Nvidia może więc zwiększać przychody z każdej jednostki mocy uruchamianej w centrach danych, zależnie od zakresu dostarczanych rozwiązań. Firma będzie zarabiać także wtedy, gdy w danym projekcie wykorzystane zostaną układy innych producentów, choć dokładna wysokość tych przychodów nie została określona. Dane dotyczące wartości przypadającej na gigawat pochodzą z ubiegłotygodniowej telekonferencji wynikowej Nvidii.