D-Wave rośnie o 7% po rozszerzeniu współpracy z AT&T; IonQ, Rigetti i Quantum Computing też w górę

W poniedziałek rano akcje D-Wave Quantum (NYSE: QBTS) rosły o 7% do 19,29 USD po informacji o rozszerzeniu współpracy z AT&T (NYSE: T). Firma ma wdrożyć swoje systemy kwantowe typu annealing (wyżarzanie) w operacjach sieciowych AT&T.

Ruch D-Wave ciągnie cały sektor, ale „spółki z tej samej branży” reagują jeszcze mocniej. IonQ (NYSE: IONQ) zwyżkowała o 12% do 36,67 USD, Rigetti Computing (NASDAQ: RGTI) podskoczyła o 12% do 15,88 USD, a Quantum Computing (NASDAQ: QUBT) była wyżej o 8% do 8,06 USD.

Defiance Quantum ETF (NYSEARCA: QTUM) rósł o 1% do 141,12 USD. To spokojniejsza reakcja, bo fundusz obejmuje szerszą ekspozycję na obszar „compute” (moc obliczeniową), a nie wyłącznie czysty kwant.

Po odbiciu widać też, że wcześniejsze spadki były wyraźne. D-Wave, mimo rocznych wzrostów, wciąż pozostawał pod kreską, podobnie jak reszta branży kwantowej.

Rozszerzona umowa z AT&T daje konkretny wynik

D-Wave i AT&T podpisały rozszerzoną umowę obejmującą operacje sieciowe. AT&T podało, że dzięki wczesnemu zastosowaniu udało się skrócić zadanie optymalizacyjne sieci z około jednej godziny do poniżej 15 sekund, czyli osiągnąć 240-krotne przyspieszenie dzięki technologii D-Wave.

AT&T planuje rozszerzyć wykorzystanie systemu m.in. na wykrywanie awarii (outage detection), planowanie tras dla techników, planowanie budowy sieci oraz zarządzanie ruchem sieciowym (traffic management).

AT&T ocenia też nadchodzące systemy D-Wave oparte na modelu bramkowym (gate-model) pod kątem bezpieczeństwa kwantowego i komunikacji. Zarząd D-Wave podkreśla, że to przejście od testów do wdrożeń produkcyjnych.

Równolegle Rigetti ma własny katalizator

Rigetti Computing zyskuje dodatkowo dzięki osobnemu, „firmowemu” impulsowi. Firma rozszerza współpracę z Hewlett Packard Enterprise i Pittsburgh Supercomputing Center. Ma powstać platforma testowa „TangleLab” dla hybrydowych systemów kwantowo-klasycznych.

TangleLab ma być finansowany grantem w wysokości 5 mln USD z National Science Foundation (NSF). Rigetti zapowiada dostarczenie systemu kwantowego Novera z 9 qubitami (jednostkami informacji w komputerze kwantowym), zintegrowanego z klasycznym high-performance computing (wydajnymi obliczeniami).

Budowa ma ruszyć 1 września w nowym centrum danych PSC. Pełne operacje są planowane na 2027 rok, co pokazuje zarówno szansę, jak i czas potrzebny na dojście do pełnej skali wdrożeń.

Kto zyskuje, a kto czeka — dane o spadkach przed odbiciem

Dla inwestorów istotne jest, że dzisiejszy ruch pojawia się po głębokich obsunięciach w notowaniach spółek działających wyłącznie w segmencie kwantowym. D-Wave notował w tej chwili -27% rok do roku w ujęciu YTD, IonQ spadało -16%, Rigetti -29%, a Quantum Computing -22%.

Defiance Quantum ETF pozostaje mimo to na plusie +29% YTD, bo rozkłada ekspozycję na szerszą grupę rozwiązań z obszaru „compute”.

Co przemawia za scenariuszem wzrostowym, a co za ostrożnością

Po stronie argumentów „za” wskazuje się trzy elementy: realne przyciąganie klientów przez D-Wave, twardy wynik przyspieszenia 240x po stronie AT&T oraz pokaz dopływu środków na hybrydowe podejście w projekcie TangleLab, finansowanym przez NSF.

Dla D-Wave dodatkowym wsparciem ma być dostępna gotówka w wysokości 588,4 mln USD oraz 33,4 mln USD w „bookings” (zaksięgowane przychody lub pozyskane zamówienia) z I kwartału roku obrotowego 2026.

Po stronie ryzyk kluczowe pozostają wycena i czas. Wskaźnik price-to-sales (cena do sprzedaży) dla D-Wave wynosi 482,56 przy przychodach TTM (z ostatnich 12 miesięcy) na poziomie 12,44 mln USD.

Inwestorzy zwracają też uwagę na „wait” w projektach infrastrukturalnych: TangleLab ma osiągnąć pełne działanie dopiero w 2027 roku.

W przypadku IonQ pod uwagę brane są również oczekiwania rynku: rynki predykcyjne wyceniają jedynie 25,5% prawdopodobieństwa, że do końca 2026 roku rząd USA obejmie w spółce udziały (equity stake).

Na co patrzeć dalej

Jeśli ktoś planuje zwiększać ekspozycję, zwraca się uwagę na zmienność: beta (miara wahań względem rynku) dla D-Wave wynosi 2,1, a QTUM jako fundusz o węższej koncentracji tematycznej ma inną dynamikę niż same spółki kwantowe.

Najbliższe sygnały to to, czy dzisiejsze wzrosty utrzymają się do zamknięcia sesji oraz czy inni operatorzy pójdą w ślad za AT&T i ogłoszą własne wdrożenia komercyjne.