Akcje Constellation Energy zyskują po podniesieniu prognozy zysku do 12,50 USD

Constellation Energy (NASDAQ: CEG), producent energii dysponujący jednym z największych portfeli elektrowni jądrowych w Stanach Zjednoczonych, podniosła prognozę skorygowanego zysku operacyjnego na cały 2026 rok do 11,50–12,50 USD na akcję. W czwartek rano akcje spółki zyskiwały około 1,1%, po tym jak wcześniej rosły nawet o 6,9%.

Skorygowany zysk na akcję wyniósł 2,55 USD, wobec 1,91 USD rok wcześniej. Skorygowany zysk netto wzrósł natomiast do 920 mln USD z 599 mln USD. Wyniki potwierdzają, że dynamiczny wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną nadal napędza działalność Constellation Energy.

Spółka podpisała kolejne długoterminowe umowy zakupu energii o łącznej mocy 920 MW. Kontrakty będą obowiązywać przez 15–20 lat, a dostawy mają rozpocząć się w latach 2029–2032.

Regulatorzy usunęli również kolejną przeszkodę na drodze do planowanego ponownego uruchomienia Crane Clean Energy Center w 2027 roku. To kolejny powód, by obserwować rozwijaną przez Constellation Energy infrastrukturę energetyki jądrowej.

Zysk według zasad GAAP, czyli standardów rachunkowości stosowanych w Stanach Zjednoczonych, spadł do 1,42 USD na akcję z 2,67 USD rok wcześniej. Spadek wynikał z jednorazowych czynników. Po ich wyłączeniu wyniki operacyjne spółki nadal poprawiały się.

Punkt środkowy nowego przedziału prognozy oznacza, że zarząd oczekuje w tym roku zysku w wysokości 12 USD na akcję. Constellation Energy uzgodniła także sprzedaż elektrowni gazowej Brazos Valley o mocy 606 MW za 860 mln USD. Transakcja zakończy realizację zobowiązań dotyczących zbycia aktywów, związanych z przejęciem Calpine, po uzyskaniu zgody regulatorów.

Akcje oddały część początkowych wzrostów, gdy inwestorzy analizowali ryzyko związane z integracją oraz harmonogram realizacji kilku dużych projektów. Nie zmienia to jednak szerszego obrazu. Spółka nadal zwiększa liczbę długoterminowych kontraktów, buduje przyszłe przepływy pieniężne i stawia na energetykę jądrową. Dzieje się to w czasie, gdy centra danych AI oraz elektryfikacja zwiększają zapotrzebowanie na stabilne dostawy energii przez całą dobę.

Wycena GF Value wskazuje na dodatkowy potencjał wzrostu. Mimo silnego tegorocznego rajdu kurs akcji wynosił 264,52 USD, podczas gdy szacowana wartość godziwa według tego modelu sięgała 274,81 USD. Oznacza to, że akcje były około 3,75% poniżej oszacowanej wartości godziwej. Różnica nie jest duża, ale sugeruje, że rynek może jeszcze nie uwzględniać w pełni lepszych prognoz zysku Constellation Energy, rosnących przychodów objętych kontraktami oraz długoterminowych planów rozwoju energetyki jądrowej.