Celestica (CLS): teza inwestycyjna według Deep Sail Capital Partners

Deep Sail Capital Partners, spółka zarządzająca aktywami, opublikowała list inwestora za II kwartał 2026 r. W tym okresie fundusz wyraźnie osiągnął lepsze wyniki niż oba jego benchmarki: Russell 2000 Mid Cap Growth Index oraz Russell 2000 Index. Wynik wyniósł 41,6% netto opłat, przy średniej ekspozycji netto „long” na poziomie 88%.

Od początku roku (YTD) fundusz zarobił 16,5% netto opłat. W II kwartale część długich pozycji (long) znacząco przeważała oba benchmarki, natomiast część krótkich (short) miała w kwartale mieszane rezultaty.

W liście zaznaczono też, że w I kwartale pojawił się wyraźny wzrost tempa wyników (performance push), który znalazł odzwierciedlenie w II kwartale. Wyjaśniono, że wpływ miały zarówno wojna w Iranie, jak i specyficzne czynniki dotyczące konkretnych pozycji w portfelu.

W komunikacie za II kwartał 2026 r. Deep Sail Capital Partners wskazał Celesticę Inc. (NYSE:CLS). Celestica Inc. (NYSE:CLS) jest firmą technologiczną oraz świadczącą usługi elektronicznej produkcji (electronics manufacturing services), oferującą rozwiązania dla łańcucha dostaw w wielu krajach.

22 lipca 2026 r. Celestica Inc. (NYSE:CLS) zamknęła notowania na poziomie 335,50 USD za akcję, co odpowiadało kapitalizacji rynkowej 38,57 mld USD. W skali ostatniego miesiąca akcje spółki miały stopę zwrotu -7,17%, a w ujęciu 52 tygodni kurs wzrósł o 104,60%.

Deep Sail Capital Partners w swoim komunikacie inwestorskim za II kwartał 2026 r. przedstawił następującą tezę dotyczącą Celestica Inc. (NYSE:CLS):

„Celestica Inc. (NYSE:CLS) przeszła drogę od swoich korzeni w modelu firmy zależnej IBM (IBM captive manufacturer) do roli lidera w zakresie projektowania i integracji technologii w obszarze AI oraz infrastruktury chmurowej. Celestica została założona w 1994 r. jako spółka zależna IBM Canada. Następnie została przejęta przez fundusz private equity (PE), a pod koniec lat 90. przeprowadzono ofertę publiczną (IPO).

Od tego momentu strategia firmy opierała się przez kolejne dwie dekady na modelu przejęć — spółka nabywała różne przedsiębiorstwa zajmujące się produkcją elektroniki oraz peryferiów komputerowych, silnie powiązane z dużymi producentami sprzętu (OEM), takimi jak IBM, Avaya i Lucent. Na początku boomu na AI firma znalazła się w wyjątkowo dobrym położeniu, aby świadczyć wyspecjalizowane usługi projektowe, operacyjne i inżynieryjne dla dużych firm technologicznych planujących budowę centrów danych lub powiązanych zintegrowanych systemów regałów (integrated rack systems).

Segmenty działalności Celestica są podzielone na dwa wysoce wyspecjalizowane segmenty operacyjne: Advanced Technology Solutions (ATS) oraz Connectivity & Cloud Solutions (CCS). W ramach segmentu CCS spółka obsługuje firmy z obszaru przedsiębiorstw AI oraz tzw. hyperscalers, w tym Google, Meta, Dell, HPE, IBM, Juniper Networks i Oracle Corporation — i inne podmioty. W segmencie ATS Celestica wspiera bardzo złożone programy dotyczące sprzętu kapitałowego, obronności oraz projektów lotniczych dla klientów z pierwszego poziomu (Tier-1), takich jak Applied Materials, Honeywell, Lam Research i Raytheon…”

W zestawieniu dotyczącym popularności akcji wśród funduszy hedgingowych, przed 2026 r. Celestica Inc. (NYSE:CLS) nie znalazła się na liście 40 najbardziej popularnych spółek. Zgodnie z danymi z bazy na koniec I kwartału 2026 r. 67 funduszy hedgingowych miało w portfelach Celesticę Inc. (NYSE:CLS), wobec 71 w poprzednim kwartale.

Wskazano, że choć Celestica Inc. (NYSE:CLS) może być rozważana jako inwestycja, zdaniem autorów pewne spółki z sektora AI oferują większy potencjał wzrostu i wiążą się z mniejszym ryzykiem spadków.

W innym artykule opisano Celesticę Inc. (NYSE:CLS) oraz udostępniono listę najlepiej radzących sobie spółek AI w ciągu ostatnich 3 lat.

Wskazano też stronę z listami inwestorów funduszy hedgingowych za II kwartał 2026 r. — aby znaleźć kolejne listy od funduszy hedgingowych i innych wiodących inwestorów.

Z kolejnych wątków zapowiedziano: „33 spółki, które powinny podwoić wartość w 3 lata” oraz „15 spółek, które sprawią, że będziesz bogaty w 10 lat”.